מהי קרן נאמנות?

קרן נאמנות היא כלי השקעה שמטרתו - השקעה משותפת של הרבה יחידים וחברות בניירות ערך והפקת רווחים משותפת באופן שכל משקיע מקבל את חלקו ברווחים (או בהפסדים) על פי חלקו היחסי בקרן. כל אחד מהמשקיעים רוכש יחידות השתתפות בקרן לפי שער (קנייה) שמתפרסם מדי יום מסחר והוא גם יכול למכור/לפדות את יחידות ההשתתפות שלו בקרן לפי שער (פדיון) שמתפרסם אף הוא בכל יום מסחר.

הקרן פועלת על-פי חוק קרנות הנאמנות, חוקי ניירות ערך בכלל, הסכם הנאמנות הספציפי שנחתם בין מנהל הקרן לבין הנאמן שלה, ועל-פי התשקיף שפרסמה והמתחדש מדי שנה. מנהל הקרן מקבל את ההחלטות השוטפות לגבי אופן השקעת כספי הקרן כשלצידו פועלים ועדת השקעות המתכנסת לפחות אחת לשבועיים ודירקטוריון המתכנס לפחות אחת לשלושה חודשים. בגופים אלה חברים גם נציגי ציבור.

תפקידו של הנאמן הוא לפקח על מנהל הקרן בכל הקשור לקיום הוראות החוק, הסכם הנאמנות והתשקיף, ומבחינה זו הוא משמש כמעין "ידה הארוכה" של רשות ניירות ערך. כל מנהלי קרנות הנאמנות כפופים לפיקוח רשות ניירות ערך ומחוייבים בשורה ארוכה של דיווחים לרשות.

נכתב על ידי בית ההשקעות מיטב