ברננקי נותר ניצי כלפי הריבית
בועידה של הקונגרס אמש נמתחה ביקורת כלפי מדיניותן של סין ויפן להטיית שערי החליפין והחזקת המטבעות חלשים מלאכותית אל מול הדולר. הטענות באו על רקע חשש מפגיעה בתעשיות ובפועלים האמריקאים המתקשים להתחרות ברמת המחירים הנמוכה הנובעת בחלקה מחולשתם של היין והיואן אל מול הדולר. הדרישה של ארה"ב לשנות את מדיניות שע"ח של יפן וסין עשויה לחזק את הדולר משמעותית כלפי מטבעות אלו אך במקביל ליקר את המחייה ולפגוע במנוע הצמיחה העיקרי של ארה"ב הצריכה הפרטית. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 1.3530 כנגד האירו, 120.05 אל מול היין ו- 1.9945 כנגד הסטרלינג. האירו סוגר יומיים רצופים של הפסדים כנגד הדולר ונסחר סביב הרמות של 1.3530, כנגד היין נסחר סביב הרמות של 162.45. ההערכות כי הריבית בגוש האירו תשאר על כנה הביאו להחלשותו של המטבע היחיד מרמות השיא שקבע בשבועות האחרונים. אולם נתונים חזקים על כלכלת גוש האירו עשויים להוביל להעלאת ריבית על ידי הבנק המרכזי האירופי בהמשך השנה. "לאחרונה התקבלו נתונים חזקים מגוש האירו וטרישה צפוי לאותת על מדיניות מצמצמת בהמשך היום לאחר הכרזת הריבית. מהלך זה יעניק מעט תמיכה לאירו", מסר ג'ונתן קוונה, אסטרטג מטבעות מ- Westpac Banking Corp סידני. כעת נסחר האירו סביב הרמות של 1.3530 אל מול הדולר, 162.45 אל מול היין ו- 0.6790 כנגד הסטרלינג. מרבית תשומת לב המשקיעים תופנה לכיוונה של אירופה בה יוכרזו ריביות בגוש האירו ובבריטניה. ב- 11:00 (GMT) תפורסם הריבית בבריטניה כשהצפי להעלאת ריבית של כ- 0.25% אך פירסום ביטחון הצרכן אמש, אשר רשם שיא של שישה חודשים, עורר גל ספקולציות כי הריבית עשויה לעלות בכ- 0.5%. העלאה משמעותית זאת של כ- 0.5% תעניק לסטרלינג תמיכה חזקה ותגביר את ביקושו בקרב משקיעי ה- Carry Trade, בנוסף יפורסם בבריטניה המאזן המסחרי ב- 08:30 (GMT). בגוש האירו תוכרז הריבית ב- 11:45 (GMT) וצפויה להשאר ללא שינוי.
דולר/שקל: המטבע הישראלי ממשיך להפגין עוצמה אל מול הדולר כשהיציג מתחזק זה היום החמישי ברציפות לרמה של 3.9740. המשקיעים הזרים לא נבהלים משערו הנוכחי של השקל ומעריכים כי עדיין לא נאמרה המילה האחרונה והיא אף רחוקה מלהאמר. מאזן מסחרי חיובי המלווה בנתוני מקרו חזקים ממשיכים למשוך השקעות והון זר לארץ ומביאים להתחזקותו של המטבע המקומי. במקביל, החולשה היחסית אותה מפגין השטר הירוק לאחרונה, באה לידי ביטוי גם כנגד השקל. הורדות ריבית מצטברות של כ- 1.75% מאז חודש אוקטובר לא סייעו בהחלשת המטבע הישראלי ובהשגת יעד האינפלציה. הצמיחה החזקה והבורסה הגואה יכבידו על החלטה של קיצוץ משמעותי נוסף בריבית העלול ליצור בועה פיננסית. כעת נסחר השקל סביב הרמות של 3.9630 אל מול הדולר.
זהב: המתכת היקרה ירדה אמש בכ- 0.7% ונסחרה סביב הרמות של 682.50$ לאונקיה. חשש לירידה בביקושים מצד תכשיטנים הנרתעים מהתנודתיות הגבוהה ומחירו הגבוהה יחסית, ירידה חדה במחיר הנפט והעליות האחרונות בשווקי ההון המהווים השקעה אלטרנטיבית יוצרים סנטימנט שלילי כלפי מחירה של המתכת היקרה. "הזהב נראה עייף, זוהי פריצה של רמה טכנית (685$) והמשקיעים לא ישארו בשוק כשהזהב יגרום הפסדים", מסר מרטי מקניל, סוחר מR.F Lafferty Inc ניו יורק. כעת נסחר חוזה עתידי על הזהב סביב הרמות של 681.9$ לאונקיה.
נפט: מחירו של הזהב השחור צנח אמש ונסחר סביב הרמות של 61.55$ לחבית. עליה מעל הצפי במלאי הנפט והדלק של ארה"ב עידנו את החששות ממחסור בדלק בתקופת הנסיעות הקרובה והשלחו את מחיר הנפט מטה. אולם אנאליסטים מעריכים כי עדיין כיים חשש מרמת מלאים נמוכה כתוצאה משיבושים בבתי זיקוק בארה"ב. בנוסף הסופה הראשונה של עונת ההוריקנים נוצרה באוקיינוס האטלנטי ועשויה להגיע למפרץ מקסיקו, בשורות אלו עשויות לשנות את כיוונו הדובי של הנפט. כעת נסחר חוזה עתידי על הנפט סביב הרמות של 61.675$ לחבית.
