מהו המרכיב המנייתי המומלץ בתיק השקעות?
יגאל לוי - מגדל שוקי הון.
כששואלים מהו המרכיב המנייתי המומלץ בתיק השקעות ממוצע יש לקחת בחשבון גורמים שונים המשתנים מלקוח ללקוח כמו: טווח ההשקעה, שנאת הסיכון שלו וכן משתנים נוספים.
ככלל היינו ממליצים להעניק משקל גבוה למניות ככל שטווח ההשקעה ארוך יותר, שכן בטווח הארוך האפיק המנייתי מנצח כל אפיק השקעה אחר. אך ככל שטווח ההשקעה קצר או גילו של החוסך מבוגר עמידותו בהפסדים פוחתת ולכן מומלץ להפחית את משקל המניות בתיק.
כמו כן, לא היינו ממליצים להשקיע יותר משליש הנכסים בהשקעות מקומיות. כלומר, אנו ממליצים בחום על פיזור השקעות גיאוגרפי. בכל הקשור לפיזור גיאוגרפי אנחנו מוצאים עניין בכלכלה הצומחת של סין, תורכיה וגרמניה וכן סקטור האנרגיה בעולם מעניין אותנו מאוד בחו"ל. באחזקות המקומיות אנו מתמקדים בהשקעה במניות תל-אביב 100. בנוסף, אנו נחזיק במניות יתר אטרקטיביות שיעניקו לנו תשואה עודפת על פני המדד העיקרי במונחי מכפילי רווח.
