בהלת האשראי בארה"ב גוברת; הנאסד"ק נחתך 2.51%

המדדים המובילים בוול סטריט סגרו את יום המסחר האחרון של השבוע בירידות שערים חדות. נתוני המאקרו שפורסמו היום הצביעו על האטה בצמיחה הכלכלית. כמו כן, הורדת דירוג האשראי של BEAR STREANS מצד חברת הדירוג S&P, תרמה אף היא למגמה השלילית במדדים.

את הטון קבע שוב שוק האשראי. לפי הערכות המשקיעים האחרונות משבר האשראי חודר עמוק לתוך יכולות גיוס הכספים של החברות. לפיכך, עלול לזעזע את אמות הסיפים של הכלכלה ואף להביא את הכלכלה האמריקנית להאטה אם לא מיתון.

עוד אינדיקטור שלילי הגיע, כאמור, עם פרסום נתון המשרות החדשות לחודש יולי - מוקדם יותר היום (ו'), כאשר עמד על תוספת של 92,000 משרות חדשות בלבד, לעומת קונסנזוס האנליסטים שצפה גידול של 125,000 משרות חדשות. שיעור האבטלה לחודש יולי בארה"ב פורסם אף הוא ורשם עלייה של 0.1% משיעור האבטלה הקודם שעמד על 4.5%.

עם זאת, אין בנתונים המגיעים משוק העבודה האמריקני כדי להעיד באופן מובהק על מצוקת הכלכלה. ראשית, חשוב לציין שהפדרל ריזרב רואה בשיעור אבטלה של 4.6%, כשיעור האבטלה הרצוי. קרי, שיעור האבטלה של "תעסוקה מלאה" במשק. יתרה מכך, רוב הירידה בתוספת המשרות הדשות מיוחסת להתאמות במגזר החינוך שעליו אחראית הממשלה האמריקנית.

מנגד, גורם נוסף לחששות המשקיעים מגיע היום לאחר פירסום סקר ה-ISM של הסקטור הלא-יצרני בארה"ב, הכולל את ענפי הבניה והחקלאות בעיקר. הסקר הצביע על האטה ניכרת בפעילות העסקית, לאחר שרשם קריאה של 55.8 הנקודות לעומת 58.5 הנקודות שלהם ציפו מרבית הכלכלנים.

מדד הנאסד"ק סגר בירידה של 2.51% לרמה של 2,511 הנקודות. מדד הדאו ג'ונס נסגר בירידה של 2.09% לרמה של 13,181 הנקודות.

הנפט סגר בירידה של 1.38 דולר למחיר של 75.48 דולר לחבית.

מאקרו

כאמור, נתון המשרות החדשות לחודש יולי פורסם היום והכה את תחזיות האנליסטים מלמטה. תוספת המשרות החדשות בחודש יולי היתה 92,000 בלבד לעומת קונסנזוס תחזיות האנליסטים שעמד על 125,000 משרות חדשות. זאת לאחר תוספת משרות של 126,000 בחודש יוני ו-188,000 בחודש אפריל.

בחוש יוני עמדו התחזיות על 132,000 משרות חדשות כאשר בפועל היה הנתון 126,000. בעוד שבחודש מאי חזו האנליסטים תוספת של 190,000 משרות לעומת 188,000 בפועל. בעבור חודש מאי ויוני יחד פער התחזיות עמד על 8,000 משרות לידיעה המורחבת

הצמיחה הכלכלית בארה"ב מראה סימנים ניכרים להאטה. זאת, על פי סקר ה- ISM של הסקטור הלא-יצרני בארה"ב. ביום רביעי פורסם סקר המגזר היצרני והיום בהמשך פורסמו נתוני הסקטור הלא-יצרני. מדד ה-ISM רשם החודש קריאה של 55.8 הנקודות לעומת צפי הכלכלנים ל-58.5 הנקודות. נציין כי בחודש יוני רשם המדד קריאה של 60.7 הנקודות- כאשר הצביע על ירידה מובהקת בהזמנות החדשות, אלו היו ברמת 52.8 הנקודות. לידיעה המורחבת.

אמריקניות במרכז

ענקית הפיננסים Bear Stearns מסרבת לרדת מהכותרות גם היום. כזכור, שתי קרנות גידור של החברה הודיעו על קשיים פיננסים לאחר שהעניקו הלוואות בשוק הסאב-פריים וכנגדן הנפיקו אג"ח. היום הורידה חברת הדירוג Standard & Poor's, את דירוג האשראי של קרנות הגידור של החברה לשלילי, לאור ההחרפה הצפויה של המשבר בשוק הדיור. במסחר היום בניו יורק מאבדת המניה 7.58 דולר או 6.6% למחיר של 108.05 דולר.

ענקיות המשכנתאות, Wells Fargo, ו- First Horizon הודיעו היום כי יפסיקו להעניק אשראי למגזר הלווים בעלי דירוג אשראי נמוך. Wells Fargo היא חברת המשכנתאות השנייה בגודלה בארה"ב, והודיעה כי תפסיק להעניק משכנתאות בדירוג A- , המוענקות ללווים בעלי דירוג האשראי השני הכי גבוה לאחר לווים הפריים שלהם דירוג האשראי הגבוה ביותר.

חברת First Horizon, לא עומדת מנגד לנוכח המשבר העמוק הודיעה על העלאת הריביות למשכנתאות בדירוג אשראי נמוך "באופן משמעותי". כמו כן, החליטה על צמצום במספר המשכנתאות בתחום הסאב-פריים, ובחינה מדוקדקת יותר במתן הלוואות.

הביקושים העזים למשכנתאות מצד החברות בוול סטריט "התייבשו" לאחרונה, אלו הביאו את החברות להנפיק כתבי התחייבות רבים. אתמול הודיעה Home Lenders Holding כי היא עשויה לעמוד בפני פשיטת רגל, זאת עקב התחזיות הנוכחית שצופות שמשבר האשראי יגרום לירידה ניכרת בביקוש לבתים.

ישראליות במרכז

מניות ביגבנד רשתות צנחו היום ב-27.75% בתגובה לתוצאות מאכזבות לרבעון השני שפורסמו אתמול לאחר סגירת המסחר בוול סטריט. אתמול, במסחר האלקטרוני לאחר הסגירה החלה המניה לרשום ירידות של 18%, מיד לאחר פרסום הדוחות. הוצאות תפעוליות גדולות, ופיצויים למחזיקי האופציות העיבו על תוצאות הרבעון השני של החברה. החברה דיווחה על רווחים של 1.7 מליון דולר, או 2 סנט למניה, זאת לעומת הפסד של 581,000 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ציפיות האנליסטים כאמור היו במקום אחר, אלו חזו רווח של 5.1 מליון דולר או 7 סנט למניה.

מניית חברת גיוון אימג'ינג שפרסמה ביום ד' לאחר הסגירה את תוצאותיה לרבעון השני המשיכו למשוך תשומת לב. החברה דיווחה על צמיחה של 20% בהכנסות לרמה של 27.8 מיליון דולר ועל רווח נקי פרופומה של 2.8 מיליון דולר או 9 סנט למניה. זאת , אל מול רווח של 1 מיליון דולר או 4 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד.

טבע (טבע חו"ל ) הודיעה אתמול, כי ה-FDA אישר לה להתחיל לשווק את הגרסא הגנרית לתרופת הפרוטוניקס של חברת Wyeth. האישור ניתן למינוניים של 20 מליגרם ו-40 מליגרם. כמו כן, הודיעה טבע כי התרופות ישווקו במהלך 180 הימים הראשונים למתן האישור באופן בלעדי. תרופת הפרוטוניקס נועדה לטיפול לטווח קצר של esophagitis. נזכיר, כי מותג התרופה נמכר השנה בקצב מכירות שנתי של 2.5 מיליארד דולר.

חברת נייס (נייס חו"ל) דיווחה על הכנסות non-gaap שרשמו שיא ברבעון השני של 2007 ועמדו על 127 מיליון דולר, המהווה גידול של 30% בהשוואה ל-97.7 מליון דולר ברבעון השני של 2006. הרווח הנקי non-gaap ברבעון השני של 2007 רשם שיא של 19.7 מליון דולר, המהווה גידול של 35% בהשוואה ל-14.6 מליון דולר ברבעון השני של 2006. מבית ההשקעות לידר נמסר כי "נייס פרסמה דו"חות מצוינים לרבעון השני, מעל ציפיותינו וציפיות הקונצנזוס.