מגלים מניה בארה"ב: DRYSHIPS אניות משא מתומחרות כאופנוע ים

הטור השבועי מוקדש לאחת מ"מניות היתר" האמריקניות אשר מוגדרות כמניות צמיחה (growth). מדובר בחברות צעירות וקטנות אשר לרוב עוסקות בפיתוח טכנולוגיה או מוצר חדש בסקטור קטן ומתפתח - כזה שאיננו מוכר לציבור הרחב. למניות אלה לרוב נתוני צמיחה מרשימים והרווח למניה בין שנה לשנה יכול לגדול במאות אחוזים.

המניה אותה נסקור הפעם הינה - DRYSHIPS INC (סימול: DRYS).

בבעלות החברה הממוקמת ביוון צי אוניות משא אשר משמשות להעברת אורניום, מתכות ופוספטים שמחיריהם מרקיעי שחקים "מהיבואן לצרכן". עד כה לא נשמע מסעיר... חכו שתראו את המספרים וביצועי המניה.

מבחינת נתונים כלכליים ודוחות כספיים - אין ספק שהחברה בתהליך צמיחה מואץ. עד שנת 2002 כולל הרווח השנתי למניה היה שלילי ועמד על 4 סנט. בשנת 2003 סיימה החברה לראשונה מזה מספר שנים מאזן חיובי עם רווח למניה אשר עמד על 47 סנט. בשנת 2006 סיימה החבה את השנה עם רווח של 1.75 דולר למניה ונראה ש ב-2007 צפויה החברה להציג דוחות חזקים אף יותר. ההחזר על ההון עצמי עומד על 20.6%, נתון חזק שצפוי לגדול בחודשים הקרובים.

בנוסף, נחשבת החברה למובילה בתחומה מבחינה סקטוריאלית. כל שנותר הוא לבחון כיצד מתנהגת המניה מבחינה טכנית והאם ביצועי המניה תואמים את ביצועי הדוחות הכספיים המרשימים והצפי לעתיד.

מבט חטוף על הגרף בשנים האחרונות, יעיד שהמניה מתנהגת בצורה מושלמת ונראה שהימים הקרובים צפויים להיות מעניינים עוד יותר. בהנחה כי שוקי המניות בארה"ב ימשיכו לטפס כמו אתמול, צפויה המניה לנוע עם העדר ולהמשיך במגמת העלייה החזקה אשר אפיינה אותה בשנה האחרונה.

מה שמרשים עוד יותר היא העובדה שהמניה כלל אינה מתנהלת כספינת משא כבדה, אלה כמשהו הדומה יותר לאופנוע ים קטן וזריז. גלי הירידות החזקות להם הינו עדים בשבועיים האחרונים, לא ממש הפריעו למניה, וזו עברה את המשבר בכבוד רב. מכאן ניתן להסיק שגוף גדול וחזק יודע שמשהו טוב הולך לעבור על החברה, ומוכן לקנות מניות ולתמוך במחיר, גם כששוק המשכנתאות בארה"ב "קורס" וכולם צועקים הצילו...

בניתוח טכני, שתי המגמות העיקריות -הראשית והמשנית מוגדרות כעליה באיכות גבוה ביותר.

המגמה המינורית המשמשת לצורכי תזמון מוגדרת כדשדוש בגבולות ברורים, בין 60-50 דולר למניה. המצב הוא מושלם מכוון שאיתות קניה יתקבל עם פריצת רמת ה-60 דולר למניה, לא לפני. מצד שני, בהנחה שרמת ה-50 תיפרץ מטה, סביר שהתיקון יתפתח למשהו קצת יותר רציני ונצטרך להמשיך לעקוב על מנת לאתר את נקודת המפנה הבאה לצורך תזמון נכון.

גם בחינת מחזורי המסחר בזמן התיקון ובמהלך העליות האחרון יעידו שהמניה מתנהגת בצורה מושלמת. כיווץ בירידה והתרחבות בעליה, ולכן הדבר מעלה את הסבירות שאנו בפתחו של מהלך מרשים וחזק.

יעד המחיר הראשון הינו ברמת ה-100 דולר למניה. חשוב לציין שלא מדובר במהלך שיסתיים תוך מספר ימים, אלה יותר בכיוון של מספר חודשים. לכן, אין טעם להתרגש מכל תיקון מינורי קטן שיגיע וסביר שאכן יגיע. כל עוד העוצמות יישארו והמומנטום גם כדאי להמתין בסבלנות עד לכיבוש יעד המחירים.

בנוסף לכך, כדאי לעקוב אחר שלושת המניות שניתחנו בכתבות הקודמות אשר סימולן: SIF ,SYUT ו-LFC. במידה והשווקים יחזרו למגמת העלייה, צפויות מניות אלה להוביל ולזנק בחדות מעלה. שוב מדובר על מהלכים של מספר חודשים ולכן, הסבלנות וקור הרוח הכרחיים על מנת להרוויח ובגדול. אגב, כדאי לשים לב במיוחד למניית SYUT אשר קפצה בכ-25% מאז סקרתי אותה לראשונה לפני כשבועיים. זאת, למרות הירידות החזקות במדדים.

*הערה קטנה לסיום. ניתוח מניות אלה אינו בגדר המלצה לפעולה כלשהי. סוחר ללא ידע או אסטרטגיית מסחר ברורה הכוללת מיקום הוראות לבלימת הפסד, מוטב שיתייעץ עם גורם מוסמך לפני ביצוע פעולה.

*מאת - רובי סלם, מרצה במכללה למסחר-המרכז ללימודי שוק ההון והמט"ח, ראשל"צ.