באיזה מניות של בתי השקעות כדאי להשקיע?

בתי ההשקעות נהנו במהלך השנים האחרונות מסביבה מאקרו-כלכלית חיובית ומסביבה רגולטורית תומכת במספר מישורים ביניהם ריבית נמוכה, רמת אינפלציה נמוכה וצמיחה מתמשכת במשק. תנאים אלה הביאו את המשקיע הישראלי, שהתרגל במשך שנים לקבל תשואה ריאלית גבוהה וחסרת סיכון, לגוון את תיק ההשקעות שלו באפיקים נושאי תשואה גבוהה יותר, מה שדורש רמת מומחיות כזו הקיימת בבתי ההשקעות. רפורמת בכר שיצאה לדרך ביולי 2005 אשר כפועל יוצא הובילה לגידול בהיקף פעילותם של גופים פיננסים חוץ בנקאיים בישראל תרמה גם היא לגידול במודעות הציבור לגופים אלה.

אין ספק כי קיים קשר הדוק בין שוק ההון לבין רווחיות הענף. בממוצע צומחים נכסי הציבור שמושקעים בשוק ההון בקצב שנתי של כ- 8%, בהתאם לשיעור התשואה הממוצע לטווח הארוך של נכסים אלה. לפיכך, בתי ההשקעות צפויים לצמוח לפחות בשיעור זה בטווח הארוך, ואפילו יותר מכך אם הם יצליחו לגייס לקוחות נוספים. יצוין שבתי ההשקעות מאופיינים ביתרון לגודל ולפיכך גידול בנכסיהן מגדיל בשיעור ניכר יותר את רווחיותם.

בהתייחס לרמת המחירים הנוכחית בשוק הן בהתייחס למקובל בעולם והן בהתייחס לפוטנציאל העסקי הקיים, אנו סבורים כי מגזר זה מאד אטרקטיבי להשקעות. להערכתנו, המניות המומלצות ביותר בסקטור הן מניות אקסלנס, כלל פיננסים ואנליסט. בנוסף, אנו ממליצים בתשואת יתר גם על מניות דש איפקס, איביאי בית השקעות ולידר שוקי הון.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.