סטיית תקן כמדד לסיכון

נכס מוגדר כנושא סיכון כאשר שיעור התשואה המתקבל ממנו אינו ודאי. למדידת איכות של נכסי השקעה מסוכנים מקובל לבחון את התשואה המתקבלת מהנכס ביחס לסיכון הגלום בו. שיעור התשואה המתקבל קל למדידה, אולם מדידה כמותית של הסיכון אינה פשוטה והיא תלויה במרכיבים רבים שחלקם אופייניים לנכס עצמו וחלקם כלליים יותר.

סטיית התקן כמדד לסיכון

• סטיית תקן להלן ס"ת מוגדרת כשורש השונות - ריבועי המרחק מממוצע התשואה • ס"ת של התשואה על ההשקעה מהווה מדד לסיכון הכרוך בהשקעה • ככל שסטיית התקן גבוהה יותר כך הסיכון הכרוך בהשקעה גדול יותר ולפיכך תידרש תשואה גבוהה יותר • מדוע משתמשים בס"ת כמדד לסיכון..? משום שככל שפיזור התשואה גדול יותר כך חשוף המשקיע לאפשרות שהתשואה שיקבל בפרק זמן מסוים תהיה רחוקה מהתשואה הממוצעת, ולפיכך השקעתו נמצאת ברמת אי ודאות גבוהה יותר.

סטיות תקן שכיחות

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף* לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל