הזוג דולר-יין יורד בצורה עקבית; מה צפוי לזוג בהמשך?
מהשיא דאז של 124.15 הזוג התדרדר בשלושה גלים גדולים כאשר הראשון נעצר באמצע אוגוסט ונסמן אותו כ-1 אדום, השני היה גל מתקן אשר נעצר באמצע אוקטובר והוא מסומן כ-2 ירוק והשלישי בו אנחנו נמצאים כעת.
כידוע, הזוג הזה מהווה סמן טוב לתופעה הקרויה Carry-Trade אשר בה נלקחות הלוואות בריבית נמוכה מאד (הריבית על היין אפסית למעשה) ומשתמשים בכסף לקנית נכסים בעלי תשואה גבוהה יותר כמו אגרות חוב, מניות וסחורות. גם השקעות במטבעות הנותנות ריבית גבוהה כמו הדולר הניו-זילנדי יכול לשמש ושימש מטרה להרבה מן הכספים האלו.
כמו שנאמר "תמונה אחת שווה אלף מילים" וכאן ניתן לראות דוגמא טובה. התחזקות היין (כאשר הזוג המוצג יורד) משמש המחשה לרצונותיהם של הגופים לצאת מן הנכסים בעלי התשואה העדיפה אך המסוכנת יותר ולסגור חלק או כל ה"חובות" שלהם ביינים כל עוד הריבית עדיין נמוכה וכל עוד השער סביר בעיניהם.
תופעה זו נעשתה בצורה שבדרך כלל אנחנו רואים בנכסים פיננסיים: צורה של גלים. לפי תורה הנקראת גלי אליוט, תנועה בכוון המגמה תעשה בחמישה גלים ותיקון ייעשה בתנועה של שלושה גלים. ספררנו את תתי-הגלים כאן כדי להראות איך הזוג ביצע את הירידה לפי כללי הספר הללו. בנוסף להמחשה החזותית ניתן ללמוד מן הגרף את הדברים הבאים:
1. מכיוון שחמשת תתי הגלים נעים כלפי מטה, ניתן לקבוע שהמגמה השולטת כעת היא מגמת ירידה. 2. אנחנו חוזים עכשיו בתיקון טכני לאחר סיום חמישה גלי ירידה. 3. במידה והספרור נכון, לפנינו גל יורד נוסף שיבוא ויסיים את כל המהלך הנוכחי. הערכתנו היא שהגבול התחתון לגל האחרון (והאלים ביותר בדרך כלל) יהיה באזור ה-100 יינים לדולר. איך ניתן לנצל את כל זאת? מבלי לתת עצות ספציפיות ניתן להצביע על כמה דברים:
1. לסחור אך ורק בכוון המגמה. 2. לצייר קווי מגמה על נקודות השיא והשפל כאשר שבירת קוים אלו יהוו איתות לכניסה או יציאה. 3. לסחור על בסיס יומי או שבועי עם רמות קטיעת הפסד ברורות מראש (Stop-Loss).
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף* לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל
