מגלים מניה בארה"ב: MTL הרוסית - פוטנציאל גדול

הטור השבועי מוקדש לאחת מ"מניות היתר" האמריקניות אשר מוגדרות כמניות צמיחה (growth). מדובר בחברות צעירות וקטנות אשר לרוב עוסקות בפיתוח טכנולוגיה או מוצר מבוקש בסקטור קטן ומתפתח - כזה שאיננו מוכר לציבור הרחב. למניות אלה לרוב נתוני צמיחה מרשימים והרווח למניה בין שנה לשנה יכול לגדול במאות אחוזים.

את הסקירה הנוכחית אקדיש לאסטרטגיית לונג של אחת ממניות הצמיחה אשר עשויה לקפוץ בעשרות אחוזים בעתיד הקרוב.

אתחיל ואומר שבתקופה האחרונה בחלק לא קטן מהמקרים המניות התנהגו הפוך מהצפי וגרמו להפסדים. אולם החוק הבסיסי במסחר "תן לרווחים להצטבר-הפסדים חתוך מהר", שמר עלינו גם הפעם. אומנם אחוזי ההצלחה בבחירת המניות ירדו קצת ביחס לחודשים הקודמים אבל הדבר לא פגע בתשואה אדירה.

הכול הודות למניה אחת, סוסת מרוצים אמיתית, ששנתה את מאזן האימה לטובתנו. למי שזוכר בתאריך ה-2.10.07 כתבתי על מניית FSLR אשר עמדה על 126 דולר למניה. מה שמדהים הוא שבניגוד למגמת השוק הכללי התעלמה המניה מהמיני משבר וכיום לאחר שלושה חודשים לערך עומדת על שער של 272 דולר - תשואה מטורפת של 114% !!!!

הדבר רק מוכיח פעם נוספת שאין קשר בין אחוז הפגיעות לבין היכולת להרוויח ולהשיג תשואות אדירות כל עוד שומרים על סטופ לוס קטן של אחוזים בודדים.

אציין גם שאחת המניות עליהם כתבתי לפני כשבועיים: ,TRA כמניה העשויה לצאת למהלך עליות במידה והשוק יחזור למגמת העלייה לא אכזבה. בשלושת הימים האחרונים קפצה מרמת ה 40 דולר לרמת ה 48.66 דולר-מהלך של 21% !!!

המניה אותה נסקור הפעם היא MECHEL OAO (סימול MTL)

החברה עוסקת בכרייה ויצור של פחם,ברזל וניקל. מקום מושבה ברוסיה אך המניה דואלית ונסחרת גם בבורסה האמריקאית.

ניתוח כלכלי בסיסי

הטבלה מציגה את קצב גידול הרווח למניה בדולרים משנה לשנה. אין ספק שהחברה בתהליך צמיחה מואץ ביחס לשנים הקודמות. צמיחה כזו חייבת להשתקף במחיר המניה ולמרות שבשנה האחרונה בצע מהלכים מדהימים, נראה שהיד עוד נטויה. ושוב יש לזכור שהמטרה אינה לתפוס את כל המהלך אלה מקטע מהיר וחזק של כמה עשרות אחוזים בטווח זמן קצר יחסית.

2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 5.75 4.44 2.85 10.77 1.14 .69 .60 בנוסף גם קריאה מעמיקה של שאר הנתונים המופיעים בדוחות כולל הזמנות עתידיות, החזר על ההון העצמי ועוד אי אלו נתונים חשובים נראים מבטיחים למחיר המניה.

אסטרטגית מסחר SWING -TRADING

מזה מספר חודשים נמצאת המניה במגמת עליה ברורה וחזקה. השיא האחרון נקבע ב 10.12 ברמת 103.80$ למניה. בימים האחרונים מנסה המניה לתקוף רמה זאת שוב ולכן חייבת להיות במעקב צמוד.

איתות חשוב לקניה יתקבל בפריצת השיא הקודם. הדבר מהווה איתות קניה בסיסי ובמידה והפריצה תתברר אמינה על ידי מחזורי המסחר ומתנדי המומנטום ניתן יהיה לבצע עסקה.

את הסטופ יש למקם יחסית צמוד למחיר הכניסה לא יותר ממספר אחוזים בודדים במקרה הנוכחי וזאת לצורך הגנה מפני מצבים לא צפויים.

יעד המחיר על פי חישובי הינו ברמת ה- 144 דולר למניה-40% לערך מהמחיר הנוכחי. חשוב לציין שמדובר במהלך שבמידה ויצא לדרך סביר ויהיה מהיר מאוד וחד, טווח זמן של שבועות פלוס מינוס.

*מניות אלה מסוכנות ביותר ויחד עם פוטנציאל רווח גבוה מגלמות סיכון רב. לכן ניתוח מניות אלה אינו בגדר המלצה לפעולה כלשהי. סוחר ללא ידע מקצועי או אסטרטגיית מסחר ברורה, מוטב שיתייעץ עם גורם מוסמך לפני ביצוע פעולה.

**מאת - רובי סלם, מנהל תחום המט"ח במרכז להשכלה פיננסית מבית מטריקס.