השוק משווע לקיצוץ של 0.5% בריבית הפד
הפדרל ריזרב יודיע היום על החלטת הריבית כשציפיות המשקיעים והחוזים העתידיים מצביעים על קיצוץ נוסף של 0.5% לרמה של 3.0%. מהלך זה במידה ואכן יבוצע יבוא לאחר קיצוץ של 0.75% לפני שמונה ימים ויהווה הורדה מצטברת של 1.25% בשיעור הריבית, המהלך החד ביותר שביצע הפד בפרק זמן כה קצר מאז נוסד.
הנתונים החזקים על הזמנת מוצרים ברי קימא אשר פורסמו אתמול מאותתים כי הסקטור התעשייתי בארה"ב יציב ועשוי לרכך מעט את המיתון בשוק הדיור והחולשה במגזר הפיננסי. הנתונים המעודדים סייעו מעט להתאוששות הדולר אך הצפיות להורדת ריבית בארה"ב על רקע החששות ממיתון עשויות לבוא לידי ביטוי בהתחדשות המכירות על השטר הירוק. הדולר נסחר סביב הרמות של 1.4775 אל מול האירו, 107.00 כנגד היין ו 1.9890 אל מול הסטרלינג.
החלטת הקונגרס לאשר את תוכנית התמריצים אשר נועדה לאושש מעט את כלכלת ארה"ב ולהעבירה לסנט שלחה את הבורסות לעליות שערים כשהשווקים כבר מתמחרים קיצוץ של 0.5%. ההתאוששות המסויימת בשווקי המניות החזירה מעט את שחקי ה Carry Trade לשוק והובילה להחלשותו של היין. "הסיכון עדיין גבוהה בשוק ובמידה ויחליט הפד שלא להוריד בכ-0.5% אנו עשויים לראות התחדשות של מגמת המכירות בבורסות העולם אשר עשויה להוביל להתחזקות היין" נמסר מחד העסקאות של פינוטק. היין נסחר סביב הרמות של 107.15 אל מול הדולר, 158.30 כנגד האירו ו 213.20 אל מול הסטרלינג ב-21:30 (GMT).
להוציא הכרזת הריבית בארה"ב המשקיעים ישאו עיניהם גם אל עבר פירסום נתוני התמ"ג ב-13:30 (GMT). נתוני הצמיחה צפויים להצביע על האטה בקצב ההתרחבות הכלכלית אך עדיין אינם מצביעים על מיתון. יש לשים לב גם לפירסום מדד המחירים לצריכה עצמית ב-13:30 (GMT) אשר מצביעים על עליה של 2.5% והתגברות הלחצים האינפלציוניים בארה"ב.
דולר/שקל: השקל נסחר סמוך לרמות השיא של העשור האחרון כששערו היציג נקבע ברמה של 3.6390. החלטת בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי כשברקע מתגברים הלחצים האינפלציונים מעניקה תמיכה משמעותית לשקל, כשפער הריביות לטובת השקל צפוי לגדול על רקע הערכות לקיצוץ נוסף בריבית הפד היום. הכלכלה הישראלית לא מראה כרגע סימני האטה על אף עליית הסיכון למיתון בארה"ב כבר ברבעון הקרוב והאטה בכלכלה העולמית, אך יש לשים לב כי פרמיית הסיכון של המשק זינקה מרמה של 0.32% ל 0.55%.
העוצמה הנוכחית של המשק הישראלי, כשברקע נימשכים הלחצים האינפלציוניים הנובעים מעליית מחירי המזון והאנרגיה מחזקים את ההערכות הכלכלנים כי אנו צפויים להעלאת ריבית נוספת עד לסוף השנה.זאת, על אף הסערות הנוכחיות בשווקי ההון העולמיים וצפיה להמשך האטה בכלכלה העולמית. במידה ואכן תרד הריבית היום בארה"ב בכ 0.5% עשוי השטר הישראלי להתחזק משמעותית כנגד השטר הירוק אל מעבר לרמות השיא של עשר השנים האחרונות.
זהב: המתכת היקרה הגיעה לשיאים חדשים על רקע הצפיות לקיצוץ נוסף בריבית של ארה"ב אך התממשה בהמשך היום. ההערכות כי הדולר ימשיך להחלש אל מול האירו כתוצאה מהורדת הריבית בארה"ב והאטה בכלכלה הגדולה בעולם מעניקות תמיכה לזהב המשמש כהשקעה אלטרנטיבית לשטר הירוק.כמו כן שיבושים בכריית הזהב בדרום אפריקה תמכו גם הם בעלייתו של הזהב. הלחצים האינפלציוניים והמשך הסערות בשווקי ההון צפויים לתמוך בהתחזקות הזהב על אף הרמות השיא אליהן הגיעה. מההיבט הטכני יתכן תיקון לאחר המהלך האחרון טרם יתחדש המירוץ לכיוון רמת ה 1000$ לאונקיה. חוזה עתידי על הזהב לחודש ינואר נסחר סביב הרמות של 923$ לאונקיה ב 20:37 (GMT).
נפט: הציפיות לקיצוץ בריבית הפד ונתונים חזקים מסקטור התעשיה בארה"ב תמכו בעליית מחירו של הזהב השחור. פגישת מדינות אופ"ק ביום שישי מוסיפה עצבנות אך לא צפויה לזעזע את השוק כשעלפי ההערכות, מכסות היצור יוותרו ללא שינוי על אף הקריאות להגדלתן. צפי לעליה של 2.4 מיליון חביות במלאים של ארה"ב היום ב-17:30 שעון ישראל עשוי להוות זרז למכירות על הזהב השחור בפרט על רקע העליות האחרונות. חוזה עתידי לחודש פברואר על הנפט נסחר סביב הרמות של 91.80$ לחבית ב 21:00 (GMT).
