מהם יתרונות הקרן הכספית על פני הפיקדון הבנקאי?
בינואר 2008 יצאה לדרך הרפורמה החדשה בקרנות הנאמנות, במסגרתה הושקו מגוון מוצרים חדשים שעד כה לא היו קיימים בשוק ההון המקומי. המוצר שעורר הדים וזכה לפופולריות לאחרונה הינו הקרנות הכספיות, העשויות להוות אלטרנטיבה הולמת ותחרות מהותית עבור הפק"מ הבנקאי.
הקרן הכספית זכאית להטבות של לקוח גדול, כגון ריביות גבוהות על פיקדונות, השתתפות במכרזים מיוחדים של ני"ע מסחריים מיועדים שעשויים לתת תשואה גבוהה ונחשבים לבעלי דירוג גבוה. יתרון נוסף לקרנות כספיות הוא שהן יכולות להשאיל את האג"חים שהן מחזיקות, ולהרוויח תשואה נוספת.
בנוסף, לקרן נזילות יומית, דבר המהווה יתרון עבור לקוח המעוניין בכסף נזיל ללא התחייבות לתקופה מסויימת ודמי הניהול של הקרן הם בין 0% ל – 0.2%. המיסוי על הרווח הריאלי, שונה מפיקדון שבועי שנפתח פעם בשבוע ותשלום המס על הריבית הוא עם חידוש הפיקדון, שכן בקרן כספית יש דחיית מס עד לפירעון או מכירת הקרן. בצורה זו ניתן להשיג ריבית אפקטיבית גבוהה יותר.
על רקע כל אלו, הקרן הכספית מהווה כלי השקעה ראוי בתקופה של חוסר ודאות, ותחליף טוב לפיקדון בנקאי.
מאת: שמוליק היזלבק - מנכ"ל מיטב ניהול השקעות.
