תעודות סל - האלטרנטיבה הבטוחה

תעודות סל הן ניירות ערך לכל דבר העוקבות אחרי מדדי מניות, שערי מטבעות, סחורות ונכסי בסיס אחרים. תעודות סל הינן מוצר פיננסי פופולארי מאוד בארה"ב, שם יש מעל ל-600 תעודות-סל.

המשקיעים הישראלים גילו לאחרונה את ההטבות הגלומות בהשקעה בתעודות סל כאלטרנטיבה להשקעה בקרנות נאמנות, כתוצאה מכך נסחרות כיום בישראל כבר למעלה מ- 200 תעודות סל והמגמה רק נמצאת בעלייה.

עבור המשקיע הפרטי, הבחירה בהשקעה בתעודות סל מהווה יתרון משמעותי על פני השקעה בקרנות נאמנות. ראשית, עלויות הקנייה והמכירה בתעודות סל הן כיום נמוכות באופן משמעותי על פני העמלות הנגבות בהשקעה בקרנות נאמנות. יתר על כן, תעודות הסל גובות דמי ניהול נמוכים ביחס למוצרים פיננסים אחרים. יתרון משמעותי נוסף של תעודות הסל הוא הנזילות. בדומה למניות, תעודות סל נסחרות בכל שעות המסחר ואינן מוגבלות לביצוע פעולה אחת ביום כפי שמכתיבות קרנות הנאמנות. תעודות הסל מאפשרות לנצל שווקים יורדים וזאת באמצעות השקעה בתעודות סל בחסר המאפשרות למשקיע להרוויח כאשר מדד המניות נמצא בירידה.

בטרם בוחרים את התעודה הרצויה יש לנתח את עלויות דמי הניהול שמציעות התעודות השונות. כמו כן, יש לבחון את אחוז הדיבידנדים המוחזרים למשקיע.