מדד ה-500 S&P
מדד זה הינו המדד הסחיר בעולם והמייצג הטוב ביותר של כלכלת ארצות הברית כולה. בתעשיית ההשקעות העולמית נחשב מדד ה- 500 S&P למדד הייחוס (benchmark) לצורך קביעת התקדמותה של הכלכלה האמריקאית. המדד מורכב מ- 500 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בארצות הברית, אשר רובן, אך לא כולן, הן חברות אמריקאיות. כל המניות המרכיבות את המדד נסחרות בשתי הבורסות הגדולות בארצות הברית: בורסת ניו יורק ובורסת הנאסד"ק. המדד נמצא בבעלותה ובתחזוקתה של סוכנות הידיעות הכלכלית:Standard & Poors
בדומה למדדים אחרים בארצות הברית, המניות המרכיבות את מדד ה- 500 S&P היוקרתי נבחרות על ידי ועדה המונחית על פי קריטריונים מאוד מסוימים לכניסה ויציאה של מניה מהמדד. קיימת חשיבות מיוחדת לעובדה שהחברות הנסחרות במדד ייצגו את המגוון הרחב ביותר של התעשיות בכלכלת ארצות הברית. חברות לא ציבוריות לא תכנסנה למדד ולנזילות המנייה ניתן משקל גבוה בהחלטה האם החברה תיכלל במדד או לאו. דוגמה מעניינת לכך ניתן לראות בחברת Berkshire Hathaway , חברה בבעלות המיליארדר וורן באפט, אשר לפי שווי השוק שלה צריכה להיות מבין החברות המובילות במדד, אך היא לא נכללת בו בשל חוסר הנזילות ממנה היא סובלת, דבר הנובע ממחיר המנייה שעומד על כ-100,000 דולר ומקשה על המסחר בה.
מבחינת התפלגות ענפית, הענפים המרכזיים שנכללים במדד הם: פיננסיים, טכנולוגיית מידע, ביטוח רפואי, תעשייה ואנרגיה .
מבין החברות הגדולות והמוכרות שמרכיבות את המדד ניתן למנות את: אקסון מוביל (4.16%), ג'נרל אלקטריק (3.03%), מייקרוסופט (1.99%) ו-AT&T (1.88%).
כיצד ניתן להשקיע?
בארץ ובחו"ל נסחרות מספר תעודות סל המספקות חשיפה למדד ה 500 S&P: 1. SPY - ETF אשר נסחר בבורסת ניו יורק ומחירו נקוב בדולרים. 2. חוזים עתידיים על המדד נסחרים במספר בורסות בארה"ב ומאפשרים מינוף יתר על המדד. 3. בבורסה בישראל נסחרות ארבע תעודות סל אשר עוקבות אחר מדד ה 500 S&P ומחירן נקוב בש"ח.
*מאמר זה נכתב על ידי מבט תעודות סל מקבוצת כלל פיננסים. ניתוח הכלול במסמך זה הינו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות הערך ו/או נכסים פיננסים המתוארים בו.
