בהראל פיננסים חיוביים על סלקום: מספקים אפסייד של 17% למניה
חברת סלקום פרסמה בשבוע שעבר את דוחותיה לרבעון הראשון של 2008 עם עלייה של כ-11% בהכנסות החברה, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד וגידול של 10.8% ב-EBITDA (רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות). בנוסף, השיגה החברה גידול של 23 אלף מנויים ברבעון.
אמיר אדר מנהל מחלקת המחקר בהראל פיננסים מוסר, כי "תוצאות טובות ברבעון לצד תמחור אטרקטיבי מביאים אותנו להותיר את המלצת משקל היתר על כנה".
"סלקום הנה הבחירה המועדפת עלינו בתחום הסלולר, זאת משיקולי דיסקאונט וכן לאור פוטנציאל גבוה במינוף בסיס לקוחותיה לצמיחה מואצת בשירותי התוכן. בנוסף, השתייכותה לקבוצת IDB צפוייה לחזק את החברה עת יישום מתווה גרונאו".
אדר מוסר כי "התמחור השונה בחבילות המפעילות עשוי להוביל לשינוי בהכרה מההכנסות (זיכוי על תוכן במקום על דקות שיחה וההיפך) אולם עדיין מדובר בהבדל משמעותי. אנו סבורים כי החברה תפעל למנף את בסיס לקוחות הדור השלישי שלה, אולם מטעמי שמרנות מניחים כי הפער ישמר".
אדר מסכם כי "אנו מעלים את מחיר היעד של המניה ל-141 שקל המשקף עליית שווי של 6%". מחיר היעד משקף אפסייד של 17.5% על מחיר המניה בפתיחה.
