שוק הסחורות: לנצל את "גוסטב" וסיכום של אוגוסט

המסחר בסחורות בשבוע האחרון לא הראה על מגמה אחידה, והתנודות במחירים היו מתונות יחסית. מדד מחירי הסחורות המשוקלל, Reuters/Jefferies CRB, המורכב מחוזים עתידיים על 19 סחורות שונות, ירד בשבוע שעבר ב-0.78%, זאת בהשוואה לירידה שבועית של 0.73% במדד המניות האמריקאי, S&P 500, ולירידה של 1.95% במדד מניות הנאסד"ק. הדולר התחזק בסיכום שבועי ב-0.81% ביחס לאירו ל-1.467 דולר לאירו, וב-1.58% ביחס לשקל ל-3.592 שקל לדולר.



מחירי סחורות האנרגיה, מלבד הבנזין, עלו עלייה מתונה בשבוע האחרון. מחיר הנפט עלה בסיכום שבועי ב-0.8% ל-115.46 דולר לחבית, מחיר הגז הטבעי עלה ב-1.3% ל-7.94 דולר למיליון BTU, מחיר הנפט להסקה עלה ב-1.9% ל-3.19 דולר לגלון, ומחיר האתנול עלה ב-0.2% ל-2.37 דולר לגלון. לעומתם ירד מחיר הבנזין ב-0.5% ל-2.85 דולר לגלון.

לנוכח סופת ההוריקן האדירה גוסטב המתקרבת לחופי ארצות הברית במפרץ מקסיקו, אזור הפקה של 26% מתפוקת הנפט של ארצות הברית ו-14% מתפוקת הגז הטבעי שלה, ומכיוון שהיום, 1 בספטמבר, אין מסחר בבורסות ארצות הברית לרגל יום העבודה, הוחלט לקיים מסחר מיוחד בסחורות האנרגיה בבורסת הסחורות של ניו יורק, שהחל אתמול ב-21:30 לפי שעון ישראל ותוצאותיו ירשמו בתאריך 2 בספטמבר, זאת על מנת לאפשר למשקיעים להגיב לסופה. במסחר המיוחד עלה מחיר הנפט ב-2.4% ל-118.30 דולר לחבית, עלייה מתונה יחסית.

לקראת הסופה המתקרבת פונו 70% מהעובדים מפלטפורמות ואסדות קידוח במפרץ מקסיקו. לפי דיווח של שירותי ניהול המינרלים בממשלת ארצות הברית, הופסקה הפקת 1.25 מיליון חביות נפט ליום ו-6.09 מיליארד פיט מעוקב גז טבעי, המהווים 96% מהפקת הנפט מבארות בים ו-82% מהפקת הגז הימית של ארצות הברית. בתי הזיקוק באזור הקטינו את תפוקתם ב-1.56 מיליון חביות ביום, המהווים כ-9.8% מתפוקת הזיקוק של ארצות הברית. שמונה בתי זיקוק הפסיקו את פעילותן לחלוטין, וחמישה בתי זיקוק נוספים הקטינו את תפוקתם. מחיר הבנזין עלה במסחר המיוחד ב-3.6% ל-2.96 דולר לגלון.

סופת ההוריקן גוסטב מזכירה את הנזקים העצומים בנפש וברכוש של הסופה קתרינה, שהכתה בחופי ארצות הברית ב-29 באוגוסט 2005 בליווי רוחות במהירות של 210 קילומטר בשעה והציפה 80% משטח ניו אורלינס, גרמה למותם של 1,800 בני אדם במדינות לואיזיאנה ומיסיסיפי ולנזקים ברכוש המוערכים ב-80 מיליארד דולר. בעקבות הסופה קתרינה והחורף הקר במיוחד באותה השנה הרקיע שחקים מחיר הגז הטבעי והגיע באותו החורף ל-15.78 דולר למיליון ,BTU ערכו הגבוה בכל הזמנים וכפול ממחיר הגז הטבעי כיום. מחיר הנפט עלה אז בצורה מתונה מ-66.13 דולר לחבית ב-26 באוגוסט 2005 ל-70.85 דולר לחבית ב-30 באוגוסט 2005, וירד לאחר מכן עד למחיר של 56.50 דולר לחבית ב-29 בנובמבר 2005, פחות ממחצית מחירו כיום.

איך משקיעים

תעודת הסל הסחירה ביותר לנפט United States Oil Fund, נסחרת בבורסת AMEX בסימול USO. החברה המנהלת היא Victoria Bay Asset Management, ודמי הניהול השנתיים הם 0.50%. USO נסחרת החל מאפריל 2006, ונפח המסחר היומי הממוצע הוא כ-14 מיליון תעודות.

תעודת הסל לגז טבעי United States Natural Gas Fund נסחרת בבורסת AMEX בסימול UNG. החברה המנהלת היא Victoria Bay Asset Management, ודמי הניהול השנתיים הם 0.60%. UNG נסחרת החל מאפריל 2007, ונפח המסחר היומי הממוצע הוא כ-6.7 מיליון תעודות.

תעודת הסל לבנזין United States Gasoline Fund נסחרת בבורסת AMEX בסימול UGA. החברה המנהלת היא Victoria Bay Asset Management, ודמי הניהול השנתיים הם 0.60%. UGA נסחרת החל מפברואר 2008, ונפח המסחר היומי הממוצע הוא כ-20,000 תעודות.

סיכום חודש אוגוסט בסחורות

בטבלה להלן מפורטים השינויים במחירי הסחורות השונות בחודש אוגוסט ומחירן האחרון, כאשר הסחורות מאותה הקבוצה מופיעות בצבע זהה.



מתוך 32 סחורות שונות מחירי 26 סחורות סיימו את חודש אוגוסט בירידות, בולטות הירידה התלולה במחירי המתכות האצילות והירידה במחירי המתכות התעשייתיות מלבד הניקל. ירידה גם נרשמה לכל סחורות האנרגיה, כאשר הסחורות החקלאיות רשמו בחלקן עליות ובחלקן ירידות מתונות.

השינויים העיקריים במחירי הסחורות בשבוע שעבר:

סחורות שמחירם עלה, שיעור העלייה באחוזים: אורז – 5.4%, פלדיום – 5.1%, עופרת – 4.2%, פלטינה – 3.4%, קקאו – 2.6%, שיבולת שועל – 2.4%, רכז תפוזים – 2.3%, נפט להסקה – 1.9%, כסף – 1.7%, גז טבעי – 1.3%, קפה – 1.1% ונפט – 0.8%.

סחורות שמחירם ירד, שיעור הירידה באחוזים: סוכר – 9.8%, בדיל – 8.5%, אורניום – 8.3%, חיטה – 7.4%, חזיר לפיטום – 7.2%, אבץ – 4.7%, נחושת – 4.5%, חזיר קפוא – 4.4%, ניקל – 3.3%, פלדה – 2.6%, אלומיניום – 2.5%, בקר לפיטום – 2.1%, בקר חי – 1.7% ועץ – 1.4%.


*מאת: אריה גורן, גלובלי בכלל פיננסים.

*הערה: אין לראות בכתבה המלצה לרכישה או למכירה של נפט, גז טבעי, בנזין, , או כל סחורה אחרת.