גלעד אלפר מאקסלנס בעקבות דוח סלקום: "שנת 2009 צפויה להיות קשה יותר"

בעקבות הדוח הטוב שפרסמה היום חברת סלקום, עדכנו אנליסטים בחברות אקסלנס והראל פיננסים את הסקירות שלהם. גלעד אלפר מאקסלנס אומר כי "החברה דיווחה על תוצאות יפות לסלקום ברבעון השלישי, ה- EBITDA הגיע בדיוק על פי ציפיותינו בעוד, הרווח למניה קצת אכזב בשל הוצאות מימוניות".

אבל, "לדעתנו תשומת הלב היא על שנת 2009 שצפויה להיות קשה יותר ויכולה לפגוע בחברות הסלולריות".

עוד אומר אלפר כי "ייתכן כי חברה מגוונת כמו בזק, היא יותר עמידה מחברות סלולריות טהורות כאשר הסביבה הכלכלית מדרדרת".

אמיר אדר מהראל אומר כי "החברה הציגה תוצאות טובות לרבעון אשר עברו במקצת את הערכותנו. גיוס 40 אלף מנויים ברבעון לצד שחיקה נמוכה מהצפי ב- RPM הובילו לעקיפת תחזיותנו. הכנסות ה-DATA מהוות כבר כ- 11.7% מההכנסות משירותים. ההכנסה הממוצעת למנוי משירותי DATA צמחה בכ- 25% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמה בכ-18.4 שקל".

"גיוס המנויים נטו ברבעון הסתכם בכ- 40 אלף מנויים, מעל לצפי שלנו שעמד על כ-24 אלף. צמיחה במנויי הדור השלישי - 71 אלף ברבעון, עמד בצפי שלנו. כצפוי גבוהות יחסית הובילו את החברה לרשום של כ- 239 מיליון שקל, בדומה לצפי שלנו שעמד על כ-235 מיליון שקל", כותב אדר.

לסיכום, אומרים בהראל, תוצאות טובות לרבעון אך לא מעבר לכך. אדר ממליץ על סלקום במשקל יתר עם של 137 שקל למניה.