פועלים סהר ממליצים "קניה" על קרדן אן.וי - רואים אפסייד של 221%

ביום שלישי בשבוע שעבר דיווחה חברת ג'יטיסי פולין על תוצאותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2008 כולה. הבוקר פרסמו במחלקת המחקר של פועלים-סהר עדכון המלצה לחברת האם, קרודן אן.וי, בעקבות כך.

פועלים סהר הודיעה היום על המלצת "קניה" לקרדן אן.וי עם חדש של 27 שקלים למנייה, כ-10 שקלים פחות ממחיר היעד הקודם של 37.4 שקלים. המנייה נסחרת כעת (יום א') במחיר 8.15 שקלים, עליה של 1%.

חלקן הגדול של הכנסות קרדן אן.וי בא מחברת הבת GTC פולין . האנליסטים של פועלים סהר רואים בדו"חות החיוביים של החברה הבת סימן לאופטימיות. עם זאת, על אף התוצאות החיוביות של GTC ברבעון הרביעי, פועלים סהר הורידה את שווי השוק של GTC פולין ל-986 מיליון אירו בהמתנה לדו"חות הכספיים של חברת קרדן אן.וי כולה. זאת, בשל הרעה בתנאי הסביבה בה פועלת החברה - נכסים מניבים.

שווי השוק של GTC פולין עומד כיום 659 מיליון אירו, קרדן אן.וי מחזיקה ב-46% מ-GTC פולין ולכן, מחיר היעד של קרדן אן.וי הורד מ-37.4 שקלים למניה ל-27 שקלים למנייה לקראת פרסום דו"ח הרבעון הרביעי שלה, מסבירה האנליסטית לאה ברמן מפועלים סהר.

שווי השוק של חברת הנדל"ן והתשתיות קרדן אן.וי., בעלת השליטה בקרדן ישראל, הוא 935 מיליון שקלים. מנייתה נסחרת במחזור יומי ממצוע של 4.5 מיליון שקלים.