בברקליס אוהבים את מכתשים: מעלים את מחיר היעד ל-21 שקל בעקבות הדו"חות

בברקליס קאפיטל יוצאים היום בסקירה אופטימית אודות מניית מכתשים אגן. בבית ההשקעות אומרים בפתח הדברים כי התוצאות החיוביות מביאות אותם להעלות את מחיר היעד למניה ל-21 שקל הגבוה ב-6% ממחיר הפתיחה הבוקר בבורסה.

האנליסט ג'וזף וולף אומר כי תנאים השוק הנוכחיים וההערכות שהחברה מצליחה לאזן את המודל העסקי מגדילים את האטרקטיביות של המניה למשקיעים.

בברקליס מדגישים את מודל ה-DCF להיוון תזרימי המזומנים שהביא אותם לתמחור המניה, ג'וזף וולף מדגיש שמחיר היעד נגזר תוך השוואה למכפילים בהן נסחרות מתחרות החברה. וולף מציין את העלייה במכפילים בסקטור כאיתות להתאוששות.

יחד עם זאת, באשר להמשך השנה מעריכים בברקליס קאפיטל שצפויה תנודתיות בתוצאות, לאור שלל ההשפעות המנוגדות על החברה. שינויי מטבע ומזג אוויר כרגיל לא נתונים תחת יכולת השליטה של החברה, אלה בשנתיים האחרונות היוו גורם נוסף של אי-ודאות בתוך המשוואה.

וולף מדגיש את התוצאות הטובות שהחברה הציגה ברבעון הראשון של השנה ומדגיש את היותן גבוהות מציפיותיו.

נזכיר בזאת, מכתשים אגן הציגה אתמול את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2009. מכירות החברה ברבעון שמרו על יציבות והסתכמו בסך של 722.3 מיליון דולר. המכירות בתחום המוצרים להגנת הצומח הסתכמו בסך של 680.8 מיליון דולר לעומת סך של 673.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

בשורה התחתונה דיווחה החברה כי הרווח הנקי ברבעון הראשון של שנת 2009 הסתכם בסך של 78.2 מיליון דולר ( 10.8% מהמכירות) לעומת סך של 90.9 מיליון דולר ( 12.6% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. קיטון בסך של 12.7 מיליון דולר או 14%.