החברה לישראל: ד"ר בכר העריך כי התשואה על ההשקעה בצים עשויה להגיע ל-40%

החברה לישראל פרסמה היום נתונים כלכליים אשר תמכו בהחלטת דירקטריון החברה להשקיע בחברת הספנות צים. פרסום הנתונים מקדים את האסיפה הכללית של החברה לישראל אשר אמורה להתכנס בקרוב לצורך אישור ההשקעה.

על פי תחשיב התשואות שפרסמה היום החברה לישראל, ההשקעה בחברת הספנות צים בהיקף של 450 מיליון דולר עשויה, בתרחישים מסוימים, להניב לחברה לישראל דו ספרתית אטרקטיבית וזאת עד לרמה בטווח שבין 30% ל-40%. כך עולה מחוות הדעת של ד"ר יוסי בכר.

רפי דניאלי, מנכ"ל צים, עדכן בנושא התקדמות תהליך הסדר ההבראה ואמר כי: "אני שמח לבשר שהרוב הגדול של הבנקים והגורמים הפיננסים כבר הביעו את הסכמתם הפורמלית להשתתפותם בהסדר ההבראה של צים. אנו בהנהלת החברה עוסקים כעת במלאכה של השלמת המשא ומתן עם הגורמים האחרונים שהסכמתם מתחייבת ליישום התוכנית, משימה הכרחית שאנו חייבים להשלים תוך מספר ימים. "

עוד הוסיף דניאלי: "אין לי ספק שכל גורם בעל חשיבה כלכלית בריאה מבין שהתוכנית של צים היא החלופה הטובה ביותר לצלוח את המשבר הנוכחי ולהביא לתוצאה האופטימלית לכל הגורמים המעורבים, וזאת בדומה לחברות ספנות אחרות בעולם."

מנכ"ל החברה לישראל, ניר גלעד מסר כי: "רק לפני כשנתיים בחנה צים אפשרות להנפקה לפי שווי של למעלה מ-1 מיליארד דולר ואנו מאמינים שעם סיום המחזור השלילי בענף הספנות וההתאוששות הכלכלית בעולם, תחזור צים למסלול של רווחיות טובה ותזרימי מזומנים גבוהים, דבר העשוי להשפיע באופן חיובי על בעלי המניות בחברה לישראל".

גלעד הוסיף כי למרות האופטימיות, "ברור שההשקעה בצים אינה השקעה חסרת סיכון, ומותנית, כאמור, גם בהתאוששות הכלכלית בעולם מחד, וגם בהצלחת תוכנית ההבראה של צים מאידך, ולפיכך מצפה החברה לישראל להשיג תשואה הוגנת שתפצה אותה ואת בעלי מניותיה על הסיכונים הגלומים בהשקעה".

מנכ"ל החברה לישראל התבטא גם בעניין הסדר החוב של צים לקבוצת עופר: "הסכמתה של קבוצת עופר, לכך, שהחוב של צים כלפי קבוצת עופר בגין ההפחתה שקבוצת עופר ביצעה על דמי החכירה המגיעים לה מצים, בסך של 150 מיליון דולר, יהיה נחות בתנאיו מול החוב לבעלי האג"ח, ולוותר על ההמרה למניות בגינו כפי שדווח ופורסם."