אקסלנס משיקה קרנות מדד: "למרות ההספדים, שוק הקרנות יכפיל עצמו בתוך 3 שנים"

בית ההשקעות אקסלנס נשואה נכנס לתחום הקרנות המדדיות, שהוא למעשה מאין בן כלאיים בן קרנות הנאמנות המוכרות לבין תעודות הסל. ביום חמישי ינפיק בית ההשקעות, תחת המותג 'קסם' של חברת ניהול המדדים, תשע קרנות חדשות.

ראשי אקסלנס מדגישים כי שוק הקרנות האקטיביות צמח בכ-30% מתחילת השנה, בכ-31 מיליארד שקלים ובניכוי כספיות צמח השוק ב-46 מיליארד שקלים ל-131.9 מיליארד. להערכתם, למרות שרבים קטלו והספידו את התחום, תחום המדדים ימשיך לצמוח ויכפיל את גודלו בשלוש השנים הבאות, וזה כולל כל מכשיר פיננסי שהיה חלק מתחום הזה, כל כלי הוא לגיטימי, החל מתעודות סל, קרנות מדד וכלה בכל דבר אחר, כאשר מי שימשיך להוביל את המגמה אלו תעודות הסל.

התחזית לגידול בשוק הקרנות המנוהלות נשענת בין היתר על משטר הריבית של והחזרה לצמיחה שלהערכת ראשי אקסלנס ירחיבו את הפעילות בשוק. בנוסף, להערכתם שוכבים כרגע כ-420 מיליארד שקלים של פיקדונות עד שנה בריבית נמוכה.

"דוד ברוך, מנכ"ל אקסלנס נשואה: "מדובר במהלך אסטרטגי הנוצר משיתוף פעולה ייחודי בין חברת הקרנות לחברת תעודות הסל של אקסלנס נשואה. אקסלנס הוא בית ההשקעות הראשון המבצע בפועל הפרדה בין ניהול פסיבי לבין ניהול אקטיבי תוך ניצול המומחיות של כל אחת מהחברות בתחומה".

בתקופת אי הודאות הכלכלית הכסף ימשיך לזרום לקרנות המנוהלות, אומרים באקסלנס ומייחסים חשיבות גבוהה לכך שלאחר שנת 2008 הזכורה למרבית המשקיעים כשנה שחורה, היועצים נותנים משמעות יתרה לרמת התנודתיות של הקרן ולרמת הביטחון שלהם בגוף המנהל.

בתוך כך, באקלנס לא הולכים על אסטרטגיית דמי ניהול אפס. "לא הלכנו לדמי ניהול אפס, זה לא נכון להערכתנו. מי שבא עם אפס דמי ניהול הוא פשוט מפסיד", אומר גלעד שמעוני, מנכ"ל הקרנות של אקלנס שמוסיף כי "בעולם שבו הריביות כל כך נמוכות אין הצדקה גבות דמי ניהול גבוהים. אנו גובים דמי ניהול הוגנים ורווחיים. גם דמי ניהול של הקרנות בעולם דומים מאוד לשלנו ואנחנו למעשה בתוך הרצועה העולמית של דמי הניהול".

לדבריו, "היכולת שלנו להביא עקיבה מדויקת היא שיכולה לשכנע את הלקוח שהוא מקבל את הניסיון האמיתי של קסם. שם המשחק המרכזי הוא היכולת לתת את תשואת המדד באופן המדויק ביותר, עם טעויות עקיבה מינימאליות".

לסיום אומר שמעוני כי באפס דמי ניהול פשוט לא מרווחים כסף, מה שיקבע לאורך זמן זה מי המקצועי ביותר שנותן את טעויות העקיבה הטובים ביותר. "אנחנו מניחים שתוך שנה השוק יבין זאת, אנחנו כרגע בדרך של תחנת ביניים. היום יש כל מיני שחקנים שפעולים במוצר בשלב הפשוט שלו ורק בשלב השני יורגש ההבדל".