ב-IBI מעריכים: בתחום הטלוויזיה תרשום הוט ירידה של כ-4,000 מנויים

חברת הוט צפויה לפרסם את דוחותיה הכספיים מחר (ד'). בבית ההשקעות IBI אינם אופטימיים לקראת הדוחות וצופים כי הדוחות צפויים להיות מעורבים כשמצד אחד צפויה הוט להציג ירידה בקצב הצמיחה המהיר שאפיין את הרבעונים האחרונים ומצד שני רווחיות גבוהה ו-EBITDA של 276 מיליון שקל.

האנליסט אורי ליכט, מעריך כי בתחום הטלוויזיה תרשום החברה ירידה של כ-4,000 מנויים זאת ניתן גם לייחס בעקבות הדוחוות של חברת yes אשר הראו כי החברה גייסה כ-5,000 מנויים ברבעון השלישי של השנה.

עם זאת הוא מעריך גידול של 3 שקל בהכנסה הממוצעת למשתמש (בהשוואה לרבעון מקביל) בנוסף אנו מעריכים האטה בקצב גיוס מנויי הטלפוניה והאינטרנט לגיוסים של 19 אלף מנויי טלפוניה חדשים וגיוס של כשבעת אלפים מנויי אינטרנט חדשים.

נזכיר כי בתחילת הרבעון הושקו שידורי ה-DTT ורשתות שיווק מוצרי החשמל החלו בשיווק הממירים. אנו רואים בכך איום של ממש על הוט ומעריכים כי נראה ירידה של קרוב ל-60 אלף מנויים בעקבות האלטרנטיבה החדשה שנוצרה.

הוט עומדת בפני שינוי משמעותי בעל העניין החדש ,פטריק דרהי, נחוש להפוך את הוט לקבוצת תקשורת מובילה. אנו מעריכים כי עד סוף 2010 נראה הוט שונה עם אחזקה בחברת סלולר (מירס) ועם פעילות ספק אינטרנט וטלפוניה בינלאומית שתנבע מרכישת סמייל או מהקמה עצמאית של פעילות זו. למרות זאת ובשל האתגרים הרבים שעומדים בפני הנהלת הוט עד שלא תתבהר התמונה, יש להערכתנו חברות תקשורת מעניינות יותר להשקעה. נציין עוד כי היום נחתמה עסקה לפיה דרהי יקנה את החזקות כ- 12% מהחזקות קבוצת דלק בהוט תמורת 44 שקל למניה.

הוט קיבלה אישור ממועצת הכבלים והלווין להחליף את ממיריה האנלוגיים בממיר דיגיטלי אשר מאפשר לה לספק את אותם שירותים בדיוק רק על הרשת הדיגיטלית. משמעות קבלת האישור היא שהוט תתחיל במהלך, שעשוי לארוך מספר שנים, של סגירת הרשת האנלוגית. עלויות הפעלת הרשת האנלוגית גבוהות משמעותית מהרשת הדגיטילית הן בהיבט של תחזוקה והן בהיבט של עלות העברת הנתונים ומכאן החשיבות הגדולה של העברת הלקוחות. כרגע הוט לא פרסמה תוכנית אסטרטגית ולוח זמנים למהלך.

ליכט מסכם ואומר כי הוט עומדת בפני תקופה משמעותית מאד של שינוי בשל הפיכתה לקבוצת תקשורת שלמה. האתגרים העומדים בפני בעל השליטה החדש הם אדירים. אנו מעריכים כי הוט תעמוד בפני מספר שנים של השקעות עתק ויכולתה לעמוד במבחנים שעומדים בפניה עדיין מוטלת בספק. כרגע להערכתנו יש השקעות מעניינות יותר בענף התקשורת.

הוט ממשיכה לפרוס את הרשת החדשה

חברת הוט הודיעה היום (ג') כי היא מקדימה את תחזיות הפריסה של רשת ה-UFI (Ultra Fast Internet), רשת האינטרנט במהירות 100 מגה, ומדווחת כי הרשת זמינה מעתה גם לרבים מתושבי צפון הארץ בניהם תושבי: כרמיאל, קריית אתא, קריית חיים, קריית מוצקין, קריית ביאליק, קריית ים, מעלות-תרשיחא וכן כפרים ומצפים בגליל המערבי.

על פי הודעת החברה היום, הרשת זמינה כיום לכ-650 אלף בתי אב. כמו כן, התחייבה הוט כי עד סוף השנה תגיע לכ-800 אלף בתי אב, וכן לפריסה מלאה של הרשת עד סוף שנת 2010.

נזכיר כי לפני כחודש חשפה החברה במסיבת עיתונאים את הרשת החדשה, כאשר חבילת גלישה מהירה במהירות 12 מגה תעלה 109 שקל, במהירות 32 מגה 349 שקל לחודש ובמהירות 100 מגה 599 שקל לחודש. לכתבה: מנכ"ל הוט: "ב-2010 נכסה את כל הארץ עם אינטרנט 100 מגה, בזק מדברים על 80% ורק עוד 3 שנים"

מחברת הוט נמסר, כי "היא מקדימה את התחייבותה בעת השקת השירות לקצב הפריסה שלו בארץ, והיא תמשיך לתת את האינטרנט המהיר ביותר בארץ בשנים הבאות".