זריקת עידוד למחזיקי אג"ח ט' של אפריקה: הרשות לני"ע תומכת באישור נפרד לכל סדרה

מחזיקי אגרות החוב מסדרה ט' של אפריקה, המנהלים בשבועות האחרונים מאבק עיקש מול הנהלת החברה ובעלי האג"ח האחרים, לקבלת מלוא הכסף המגיע להם (כ-550 מיליון שקל), זוכים היום לעידוד מהרשות לניירות ערך.

בתגובה של הרשות לני"ע לבית המשפט הדן בבקשתם של מחזיק ט' נאמר כי "במצב שבו מבקשת חברה שאינה חדלת פירעון "לארגן מחדש" את התחייבויותיה, באופן שישונו תנאי אגרות חוב של מספר סדרות שהוצעו לציבור על פי , נדרש, לדעת הרשות, לקיים אסיפה נפרדת לכל סדרה".

ברשות מקפידים שלא להביע דעה אם החברה היא חדלת פרעון או לא, אולם "ככל שבית המשפט הנכבד יגיע למסקנה כי התשובה לשאלה אם החברה חדלת פירעון איננה חד-משמעית, או שהיא שלילית, סבורה הרשות כי יש לקבל את אישורה של כל סדרת תעודות התחייבות בנפרד, ברוב מיוחד (כקבוע בסעיף 350 לחוק החברות) הן מקרב כלל הסדרה, והן מקרב המחזיקים בה, אשר אין להם אינטרס מנוגד משמעותי לעצם החזקת תעודות ההתחייבות מאותה סדרה".

זאת ועוד, "במצב דברים שכזה כינוסם של כלל המחזיקים בסדרות השונות לכדי סדרה אחת עשוי להביא לניצול לרעה של מחזיקי תעודות ההתחייבות ולהחליש את מעמדם, ביחס לנושים אחרים של החברה".

עוד נאמר בתגובת הרשות כי שינוי "כללי המשחק" בדיעבד עלול לגרום לפגיעה באמון ציבור המשקיעים בשוק ההון.

נזכיר כי ביום חמישי האחרון פנתה נציגות מחזיקי אג"ח ט' של חברת אפריקה בבקשה למסירת מידע ולזימון של בעל השליטה בחברה, לב לבייב, למתן עדות. הנציגות טענה כי ב-36 השעות האחרונות הגיעו לידיעתה פרטי מידע חדשים, התומכים באופן ברור בטענתה כי המוטיבציה העיקרית שעמדה ועומדת מאחורי יוזמת אפריקה להציע למחזיקי האג"ח 'ארגון מחדש' של ההתחייבויות כלפיהם - נעוצה בראש ובראשונה באינטרסים של בעל השליטה ושל הבנקים, שהעמידו לו מימון באופן פרטי כנגד שיעבוד מניות השליטה בחברה.

אתמול שיגרה אפריקה תגובה לבית המשפט, תגובה אשר משתרעת על כמעט 30 עמודים. בשורה התחתונה אומרים באפריקה כי "אם החברה תפרע את התחייבויותיה כלפי מחזיקי אגרות החוב מסדרה ט', עלול הדבר לסכל את יכולתה לעמוד גם בהתחייבויותיה ארוכות המועד כלפי יתר המחזיקים, וזאת לצד האפשרות כי מהלך שכזה יהווה עילה להעמדה לפירעון מיידי מצד יתר נושיה." לכתבה על התגובה של אפריקה

בסוגיה אחרת בפרשה, הבוקר דיווחנו על התפתחויות במאבק בין נציגות האג"ח (שמתנגדת גם לדרישות של בעלי סדרה ט') לבנקים. נציגות האג"ח לא הסכימה לדרישות שהציבו הבנקים והחזירה את הכדור לידיו של לבייב. ביממה האחרונה הגישו הבנקים הצעה חליפית ללבייב, בשאיפה שאיתה יוכלו מחזיקי האג"ח לחיות בשלום. ל-Bizportal נודע כי גם להצעה החלופית התנגדו מחזיקי האג"ח ופגישה שאמורה הייתה להתקיים בכדי לדון בהצעה בוטלה.