נציגות אג"ח אפריקה: "לא ברור מהיכן לקחה לעצמה נציגות אג"ח ט' מעמד בין הבנקים לבין בעל השליטה"

נמשכות ההתפתחויות בפרשת הסדר החוב באפריקה. לאחר שמוקדם יותר היום (ב') השופטת ורדה אלשייך נענתה לבקשת מחזיקי ט' להקפאת תשלומי אפריקה לבנקים, נציגות האג"ח המשותפת של סדרות י'-כ"ד מגיבה בחריפות, וממשיכה לטעון לשיוויוניות בין מחזיקי הסדרות השונות בכל הסדר עתידי.

"לא ברור מהיכן לקחה לעצמה נציגות אג"ח ט' מעמד בין הבנקים לבין בעל השליטה", אומרת נציגות האג"ח, המתנגדת לעמדתה של נציגות אג"ח ט' בנוגע להעברת התשלומים של אפריקה לבנקים.

מוקדם יותר היום הקפיאה שופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב, ורדה אלשייך, את תשלומי אפריקה לבנקים, ובכך קיבלה את דרישתם של מחזיקי אג"ח ט' יומיים בלבד לפני מועד התשלום. הטענה המרכזית של נציגות אג"ח ט' היא שבעוד אפריקה מציגה עצמה כחדלת פירעון ודורשת הסדר עם מחזיקי האג"ח, היא פורעת תשלומים לבנקים. אלשייך עוצרת את לבייב: מונעת העברת מאות מיליוני שקלים לבנקים

בעקבות קבלת עמדתה של נציגות אג"ח ט', עולות יוזמות של בעלי סדרות נוספות ליצירת נציגויות נפרדות, ביניהם מחזיקי סדרה כ"ד וסדרה י"ז. כמו כן, נאמני סדרות נוספות טוענים כי יפעלו גם הם בכיוון זה במידה ולא יתקיים הסדר המקיים את עיקרון השיוויוניות בין מחזיקי כל הסדרות.

פירעון אגרות החוב מסדרה כ"ד, של 320 מיליון שקל, ושל סדרת י"ז, בהיקף של 99 מיליון דולר, צפוי במהלך שנת 2010. נאמני שלוש סדרות נוספות שחלק מקרן החוב כלפיהן בסך של 277 מיליון שקל שאמור להיפרע עד לסוף שנת 2010 הודיעו כי יפעלו באופן דומה להקמת נציגויות עצמאיות במידה ולא ישמר עקרון השוויוניות.

לדבריה שלה הנציגות המשותפת, התפתחויות אחרונות אלו הופכות את ההסדר ל"קונפליקט רב צדדי מורכב שאין לו כל הצדקה משפטית ועיונית". "חלוקת ההסדר באופן שונה, על בסיס או כל בסיס אחר, יביא לסיכול ההסדר כולו", טוענת הנציגות המשותפת.

"הסדר חלוקה שאיננו שיוויוני בין הסדרות מסכן באופן ממשי את עצם קיומו של ההסדר ועלול לדרדר את החברה להליכי פירוק תוך פגיעה בכלל מחזיקי החוב", הוסיפה הנציגות. הנציגות צופה כי מתן פיצוי או עדיפות למחזיקי אג"ח ט' יביא את מחזיקי כל יתר 12 סדרות אגרות החוב ליזום מו"מ עצמאי, מהלך שיפרק את הנציגות המשותפת הקיימת.

כבר בשבוע שעבר העריכו בשוק כי החלטה כזו של אלשייך תזרז פירוק של הנציגות. "בלתי אפשרי לתת למחזיקי אג"ח ט' העדפה בגלל שזה יוצר תקדים ומחזיקי סדרות יז וכד יבקשו גם הם עדיפות מסוימת במידה וסדרה ט' תקבל עדיפות", כך אמר מוסדי בכיר ל-Bizportal. "במצב זה, יהיו פה 13 נציגות. הסרוב למתן העדפה למחזיקי אג"ח ט' נעשה בכדי להגן על ההסדר הקיים". לכתבה המלאה