מזהים אפסייד באלרוב נדל"ן: "זהו זמן מצוין להגדיל את החשיפה ליצירת הערך של אלפרד אקירוב"

"השקעה באלרוב נדל"ן עדיפה על פני אלרוב ישראל", כך כותבת האנליסטית לנה איצקוב מלידר שוקי הון. "להערכתנו, זהו זמן מצוין להגדיל את החשיפה ליצירת הערך של אלפרד אקירוב באמצעות השקעה בחברת אלרוב נדל"ן הנסחרת להערכתנו בדיסקאונט משמעותי".

חברת אלרוב נדלן היא זרוע הנדל"ן של אלרוב ישראל ומוחזקת על ידה בשיעור של 88% ופועלת בשלושה מגזרי פעילות: נדל"ן מניב בארץ ובחו"ל, בתי מלון ודירות למכירה.

חברת האם, אלרוב ישראל מחזיקה בנוסף לאחזקתה באלרוב נדל"ן גם השקעה בהיקף משמעותי במניות בנק לאומי ופועלים. כמו כן, לאלרוב ישראל ישנה השקעה בתחום ההון סיכון והיא מחזיקה בפרוטליקס.

"אלרוב נדל"ן נהנית היום מפורטפוליו נכסים איכותי בעיקר בישראל ובשוויץ, שווקים שבהם השפעת המשבר לא הייתה דרמטית. נכסי החברה נהנים מביקוש גבוה, שיעורי תפוסה גבוהים וכך ממשיכים לייצר מדי שנה תזרים משמעותי המחזק את איתנותה הפיננסית של החברה", כותבת איצקוב. "אנו סבורים כי בנכסים אלו קיים שווי משמעותי, ובנוסף אנו סומכים על אקירוב כי פעילות הייזום בתחום המלונאות בחו"ל תציף ערך בשנים הקרובות".

לאור האמור, איצקוב מזהה דיסקאונט של 33% במחיר מניית אלרוב נדל"ן ומספקת למנייה המלצת "" עם של 77 שקל. לגבי חברת האם אלרוב ישראל, המלצתה של איצקוב למניה עומדת על "" והיא נוקבת במחיר יעד של 130 שקל למניה הגבוה ב-15% ממחיר המניה בשוק.