S&P הותירה את דירוג האג"ח בפרוייקט ים תטיס תחת "BBB-", הושם תחת מעקב שלילי

סוכנות דירוג האשראי הבינלאומית S&P פרסמה היום (ה') עדכון לדירוג עסקת המימון של פרוייקט הגז ים תטיס, לפיו נותר דרוג אגרות החוב שהנפיקה החברה הייעודית של השותפים הישראליים בפרוייקט ים תטיס (דלק קידוחים, אבנר חיפושי נפט ודלק השקעות ונכסים) בדרוג "BBB-".

כמו כן, נקבע בעדכון הדרוג כי אגרות החוב יושמו ב-Credit Watch עם השלכות שליליות "עד אשר יבחנו ההשלכות על אגרות החוב של החוזה המפורט שיחתם בין השותפויות לחברת חשמל בעניין אספקת 5BCM נוספים, זאת לאור העובדה שההכנסות של השותפות ממזכר העקרונות אינן משועבדות לבעלי אגרות החוב".

העניין בסוכנות הדירוג עלה לאור העובדה שכנגד הנפקת האג"ח שועבד ההסכם המקורי עם חברת החשמל. לפני כחצי שנה הודיעו השותפים בפרויקט ים תטיס, על מזכר הבנות חדש בין השותפים בפרויקט לבין חברת החשמל למכירת כמויות של גז טבעי בהיקף כ- 5 BCM לחמש שנים הקרובות. מזכר חדש זה הביא את חברת S&P לבחון את חלוקת כמויות המכירה בין ההסכם המקורי לבין ההסכם החדש שייחתם על בסיס מזכר ההבנות.

יצוין כי מדובר באג"ח מסוג A144 אשר הונפקו בהנפקה פרטית בארה"ב ומועד פירעונו הוא עד יוני 2013. לשותפות שתי סדרות אג"ח בהיקף כולל של 275 מיליון דולר. סדרה אחת בהיקף של 175 מיליון דולר משלמת ריבית של 5.326% והיתר משלמת קופון של ריבית ליבור בתוספת של 1.1%.

בתוך כך, מניות הגז נסחרות היום בנטייה לירידות, אולם בשורה התחתונה, מניות הגז רשמו בינתיים תשואת יתר משמעותית על המדדים בהן הן נסחרות מתחילת השנה. האם מניות הגז הגיעו לשוויים שיכולים לסחוף את המדדים בהן הן נסחרות? לבדיקת ביזפורטל על השפעת מניות הגז על מדד המעו"ף