הנפקת ענק מתוכננת ביפן: חברת הביטוח דאי-איצ'י מתכננת לגייס 11.8 מיליארד ד'

דאי-איצ'י (Dai-ichi) חברת חיים השנייה בגודלה ביפן במונחי ההכנסות, מתכננת לגייס 11.8 מיליארד דולר בהנפקה ראשונית לציבור (IPO) העשויה להיות ההנפקה השנייה בגודלה ביפן אי-פעם.

מבנה ההחזקות ב דאי-איצ'י הינו יוצא דופן, שכן היא מוחזקת ע"י בעלי פוליסות הביטוח בחברה ולא ע"י מחזיקי מניות מהציבור. דבר זה עלול להוות מכשול בגיוס הון חדש לחברה ולכן בחברה בחרו לצאת בהנפקה ראשונית לציבור במטרה לשנות את מבנה ההחזקות בחברה.

חברות ביטוח חיים סובלות ממחסור ממבוטחים חדשים עקב קצב הזדקנות מהיר של אוכלוסיית יפן, לכן דאי-איצ'י חייבת להתרחב לשווקים חדשים על מנת לתפוס פלח שוק חדש במדינות "צעירות". נציין, כי דאי- איצ'י ועוד 9 חברות ביטוח חיים ביפן הציגו הפסד כולל של 165 מיליארד יין (כ-1.7 מיליארד דולר) במחצית הראשונה של 2009.

החברה צפויה לפרסם הודעה מסודרת בנוגע להנפקה ב-19 במרץ אשר במסגרתה היא תציע לציבור 7 מיליון מניות לפי שווי חברה של 1.5 טריליון יין (16 מיליארד דולר). 30 משקיעים שונים ,ביניהם בנק אוף אמריקה (סימול: BAC) ומספר חברות פיננסים יפניות נומורה החזקות ומיזהו כבר הודיעו, כי ישתתפו בהנפקה הראשונית לציבור.

הנפקתה של דאי- איצ'י עלולה להצית מחדש את שוק ההנפקות הראשוניות לציבור ביפן אשר בשנים האחרונות נפל לרמתו הנמוכה מזה שני עשורים. אנליסטים מעריכים כי הנפקה בסדר גודל כזה עשויה להפנות את אור הזרקורים מהנפקות אחרות במדינות השכנות לעבר יפן.

ההנפקה של דאי-איצ'י צפויה להיות השנייה בגודלה ביפן אחרי הנפקתה של ענקית התקשורת NTT, אשר הונפקה לציבור ב-1998 ואף עשויה להיות ההנפקה הגדולה בעולם מאז שהונפקה ויזה (סימול: VISA) במרץ 2008 לפי של 19.7 מיליארד דולר.