בן דב מושיט יד לאלדן טק: טאו תשואות תשקיע ישירות בחברה ובחברה הבת, תמכור נדל"ן לרילון

אילן בן דב נכנס להשקעה בחברת הנדל"ן רילון באמצעות השקעה ישירה בחברה, ובבעלת השליטת אלדן טק. חברת טאו תשואות הודיעה הבוקר (א') על שני הסכמים לפיהם תמכור החברה את מרבית החזקותיה בחטיבת קרקע ברומניה לחברת הנדל"ן רילון, הנמצאת בשליטת יוסף בודנשטיין, בעסקת מזומן ומניות. במקביל, חברת אלדן טק המחזיקה במרבית מניות רילון תקצה לטאו מניות בחברה השקעה במזומן.

העסקה תתבצע באופן הבא: טאו תמכור לרילון כ-93.81% מהון המניות המונפק והנפרע של תאגיד זר, המחזיק, בשרשור סופי (באמצעות תאגיד רומני) בחטיבת קרקע בשטח של כ- 1,659 דונם הנמצאת על כביש מרכזי המוביל לעיר קונסטנסה ובמרחק של כ-30 ק"מ ממרכז בוקרשט, רומניה. בתמורה תקבל טאו כ-8.1 מיליון שקלים ומניות של רילון שיהווה לאחר הקצאתן, כ-5.14% מהון רילון.

נכון ל-31 בדצמבר 2009 עמדו החזקות טאו בתאגיד הזר לרבות זכויות החברה בהלוואות בעלים שהעמידה לתאגיד הזר בסך של כ-4.8 מיליון יורו (כ-26 מיליון שקלים. עם זאת, השווי ההוגן של ההשקעה עמד על 21.6 מיליון שקלים. שווי רילון, העוסקת בתחום הנדל"ן באירופה ובעיקר בבולגריה ובגרוזיה, נכון לשער הסגירה של המנייה ביום חמישי, עמד על 104.2 מיליון שקלים. קרי, טאו מקבלת בתמורה סך של 13.45 מיליון שקלים במזומן ובמניות.

במקביל, לעסקה עם רילון שתעניק לחברה חשיפה ישירה לחברת הנדל"ן, רוכשת טאו החזקה עקיפה בחברה דרך אלדן טק, השולטת ברילון (65.9%). אלדן טק תקצה לטאו כ-10.72% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה כנגד תשלום במזומן בסך של כ-10.6 מיליון שקלים - המשקף לחברה שווי שוק של 98.9 מיליון שקלים אחרי הכסף - יותר מפי שניים משווי של 43.2 מיליון שקלים בה נסחרת החברה בבורסה.

טאו מסרה, כי השלמת העסקאות שבין החברה לבין אלדן טק ובין החברה לרילון מותנות זו בזו. ההסכם בין החברות הותנה בעוד מספר סעיפים כגון: קבלת אישור דירקטוריון של החברות, קבלת אישור הבורסה לרישום למסחר של מניות רילון ומניות אלדן טק שיוקצו לחברה וקבלת הסכמת בנק מסחרי בישראל להתקשרות טאו בהסכם עם רילון מבלי שהחברה תדרש להעביר את התמורה שתקבל מרילון לבנק לצורך פרעון היתרה הבלתי מסולקת של אשראי שקיבלה ממנו.

טאו תחלץ את אלדן טק מהמשבר?

קבוצת הנדל"ן אלדן טק נקלעה בשנים האחרונות למשבר ובסוף חודש מארס האחרון לא פרעה לבעלי האג"ח תשלום קרן וריבית של כ-10 מיליון שקל. המשבר העולמי בנדל"ן גרם להקפאת פרויקטים שתכננה החברה בבולגריה ולאובדן אחזקותיה בפרויקטים למגורים ברובע ברונקס שבניו יורק, שרכשה בשנת 2007 רגע לפני פרוץ המשבר, לכונס נכסים. לאלדן טק היו בסוף דצמבר נכסים נזילים בשווי 36.7 מיליון שקל, אולם רובם הוחזקו בידי החברה-הבת רילון.

עוד תכניות

ההסכם הנוכחי עם טאו אמור לפתור את תשלום החוב למחזיקי האג"ח, שבינתיים נדחה ל-30 בספטמבר 2010 תמורת שיעבוד של 16.5% ממניות רילון. כמו כן, החברה מחזיקה ישירות בשני שטחי נדל"ן בישראל: קרקע חקלאית בפרדס חנה בשטח של 42 דונם ומרתף בשטח 1,390 מ"ר בבית כור ברמת גן, שמשועבד לבנק מזרחי טפחות.

יוסי בודנשטיין, מנכ"ל אלדן-טק, אמר בתגובה: "זו עסקה טובה בה כולם מרוויחים: טאו מעבירה קרקע לרילון שמתמחה בהשבחת קרקעות ותקבל בתמורה מניות שיושבחו גם כן. החברות אלדן-טק ורילון יקבלו הזרמת חמצן, שתאפשר להן להתמקד בתחום ההתמחות המרכזי שלהן- נדל"ן. עבור המשקיעים, אין ספק, שאלו ייהנו מהערך המוסף שיגיע בעקבות השילוב הכולל של העסקה".