מנהיגי העולם מודאגים ממצבו של גוש האירו

ניתוח פונדמנטלי - חזי ינושבסקי

שבוע נוסף נסגר בעליות שערים נאות בוול סטריט, לנוכח התוצאות המרשימות שרשמו החברות בארה"ב ברבעון ה-1. כ-80% מהחברות שנסחרות ב-S&P500

עקפו את תחזיות האנליסטים והובילו את המדד לנעילה שבועית מעל 1200 נקודות. אירועי מאקרו רבים תרמו לסנטימנט החיובי, כאשר הבולט שבהם היה נתון מכירות הבתים חדשים, שרשמו את הזינוק החד ביותר מזה קרוב ל-50 שנה (זינוק של 27%) לרמה של 411 אלף בתים, הרבה מעבר לתחזיות האנליסטים, שציפו למכירות של כ- 330 אלף בתים חדשים.

משבר יוון- ראש ממשלת יוון ביקש להכניס לתוקף את חבילת הסיוע שהציעו קרן המטבע הבינ"ל והאיחוד האירופאי על מנת לחלץ את מדינתו מהמשבר הקשה המאיים על יציבות גוש האירו כולו. היקף הסיוע המתוכנן עומד על 60 מיריארד דולר.

פגישת ה- G20 - מנהיגי 20 המדינות המתועשות בעולם קראו ליישם תוכנית יציאה אמינה ממדיניות התמריצים, אך יחד עם זאת הביעו חשש ממצבה של יוון וטענו כי יש למצוא פתרון מיידי לבעיה. מנהיגי העולם מודאגים גם ממצבה של ספרד ההולך ומתדרדר, אך יו"ר הבנק המרכזי של אירופה ? טרישה, ניסה להרגיע ואמר כי ספרד היא לא יוון.

השבוע שלפנינו ( כללי ) :

שבוע גורלי בפתח - עונת הדוחות בעיצומה ותמשיך להכתיב את הקצב גם בשבוע שלפנינו. המדדים המובילים מתקרבים לרמות קריטיות ויתכן שבטווח הקצר נחווה תיקון משמעותי. גורלה של יוון תמשיך לרכז את מלוא תשומת הלב של הסוחרים ברחבי העולם וביומן המאקרו ירכזו עניין החלטת הריבית בארה"ב ובניו זילנד ונתון התמ"ג לרבעון ה-1 בארה"ב.

השבוע בזירת שוק הפורקס :

דולר אמריקאי - הדולר האמריקאי צפוי להתמודד עם דילמות לא פשוטות השבוע. במשך חודשים ארוכים ראינו את הסוחרים בעולם נמלטים אל חוף המבטחים הדולרי בתקופת משבר וחוסר ודאות בשל העובדה שהריבית בארה"ב נמוכה, ואחרי הין היפני הוא בהחלט

האלטרנטיבה הטובה ביותר. בנוסף, השטר הירוק נחשב למטבע המימון של עסקאות ה -CARRY (מסחר בפערי ריבית). תמונה זו עשויה להשתנות כבר ביום רביעי הקרוב, במידה וברננקי ושאר חברי הפד יחליטו לסגת מתוכניות התמריצים, על רקע נתוני מאקרו מעודדים שמתפרסמים כמעט מידי יום ורמת האינפלציה שהרימה מעט את הראש בחודש מרץ (מדד המחירים ליצרן עלה ב-0.7%). נאום שמרני מצידו של ברננקי ימשיך להכביד על הדולר.

אירו ופרנק שוויצרי - מטבעות בעלי הביצועים הגרועים ביותר בשבועות האחרונים בשל חוסר הודאות המרחף מעל מדינות גוש האירו, בעיקר מעל ראשה של יוון שעולה לכותרות ומזעזעת את האירו כל יום מחדש. נתונים פונדמנטליים שהתפרסמו בשבוע שעבר לא הצליחו לבלום את התדרדרות האירו שקבע שפל חדש. הפרנק השוויצרי העובד בקורלאציה מושלמת איתו, לא נשאר מאחור ובוחן רמות משמעותיות שפריצתן עשויה להוביל לשינוי מגמה בצמד. השבוע לא צפויים לאירו אירועים משמעותיים אך כדאי לעקוב אחרי נתוני התעסוקה והמשך הדיווחים בנוגע לעתידה של יוון.

פאונד - המטבע המלכותי שומר על כוחו ברקע לשיפור משמעותי המורגש במגזרים השונים בבריטניה והאינפלציה הגבוהה העומדת על 3.4% וחורגת מטווח היעד של הבנק המרכזי שנקבע בין 1%-3%. הבחירות שיערכו בתחילת חודש מאי עשויות להשפיע על המטבע המקומי, לכן מומלץ להיות זהירים איתו. הכלכלה הבריטית צמחה בקצב של 0.2% ברבעון ה-1 של השנה ואכזבה את האנליסטים שציפו לצמיחה חיובית של 0.4%.

היין - מטבע חוף מבטחים המושפע ישירות מהסנטימנט הכללי בשווקים הפיננסים ממשיך להיות חלש ברקע לעליות השערים במדדים המובילים ברחבי העולם. הבנק המרכזי מעודד ין חלש על מנת לעזור לכלכלה היפנית ולכן בינתיים צריך לנצל כל התחזוקות של הינים לצורך הצטרפות למהלך נגדו.

מטבעות הסחורות :

דולר ניו זילנדי - החלטת הריבית ביום רביעי הקרוב עשויה לחזק את הקיווי בשל הערכות כי הבנק המרכזי של ניו זילנד עשוי לעלות את הריבית בקרוב מאוד. למרות שלא צפוי שינוי בגובה הריבית העומד כעת ברמה של 2.5%, נאום ניצי מצידו של הנגיד בולארד עשוי לחזק את המטבע.

דולר אוסטרלי - אחרי העלאת ריבית נוספת האוזי קרוב לפריצה שוורית של רמות משמעותיות שעשויה להוביל אותו לכיוון רמת השקילות כנגד הדולר. עמדתו הניצית של הבנק המרכזי של אוסטרליה מעניק למטבע המקומי תמיכה חזקה ביותר. בשבוע שלפנינו האוזי יאלץ להתמודד מול נתוני האינפלציה, הצפויים להתפרסם ביום חמישי. זינוק במחירים עשוי לחזק את האוזי עוד יותר.

דולר קנדי - נתוני מקרו חזקים של הכלכלה הקנדית העלו השבוע את הסיכויים לשינוי במדיניות הריבית בפגישה הבאה. קנדה עשויה להיות הראשונה מבין מדינות ה-G7 שיעלו את הריבית והדולר הקנדי מקבל רוח גבית כנגד מרבית המטבעות, בשל הערכות כי הנגיד הקנדי אכן יבצע את המהלך. במהלך השבוע נגיד הבנק המרכזי צפוי לשאת מספר נאומים. המשקיעים יעקבו בדריכות אחרי הצהרותיו וינסו ללכוד רמזים בנוגע להעלאת הריבית אפשרית. בינתיים מול עמיתו האמריקני, הלוני (דולר קנדי) שומר על כוחו ונסחר מתחת לרמת השקילות.

ניתוח טכני - בני נחשון , מיכל משולם , וחזי ינושבסקי

אירו - דולר - חזי ינושבסקי

גרף יומי :

ניתוח הגרף :

- רמת התמיכה המשמעותית באזור 1.3260 מצליחה להחזיק מעמד בינתיים, אך עדיין מסוכן לפתוח פוזיציות לונג בצמד.

- שימו לב לתבנית ה"אנגולפינג " שנוצרה אחרי כישלון השבירה של רמת התמיכה 1.3260 , יתכן שהצמד קבע תחתית יציבה באזור זה. שבירה וסגירה יומית מתחת לאזור זה עשויה להצניח את הצמד לעבר 1.30.

- פריצה של אזור 1.3420 יהוו הזדמנות כניסה ללונג אגרסיבי. כניסה בטוחה יותר תתאפשר במידה שהצמד יבנה שפל גבוה מהקודם.

- הסטוכסטיק לקראת מתן איתות לונג.

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 1.3690

התנגדות 1 : 1.3420

ספוט : 1.3383

תמיכה 1 : 1.3260

תמיכה 2 : 1.30

האסטרטגיה שלי - מחפש הזדמנות קניה

כניסה : בפריצה של 1.3420

סטופ : 1.32 ( PS)

יעדים : 1.3530 , 1.3680 , פתוח

דולר - פרנק - חזי ינושבסקי

גרף שבועי :

גרף יומי :

ניתוח הגרפים :

- בגרף השבועי ניתן לראות שהצמד כשל בניסיון הפריצה של קו המגמה היורד.

- הסטוכסטיק והמומנטום השבועי עדיין תומכים במהלך שורט.

- בגרף היומי , הצמד כשל בפריצה של רמת ההתנגדות 1.0900 ובנה תבנית היפוך מסוג "פירסינג ליין " הסוגרת גם מתחת לקו המגמה היורד.

- הסטוכסטיק היומי קרוב לתת איתות שורט.

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 1.0900

התנגדות 1 : 1.0850

ספוט : 1.0721

תמיכה 1 : 1.0580

תמיכה 2 : 1.0500

האסטרטגיה שלי - שורט

כניסה : מתכוון למקם הוראה עתידית בפתיחת המסחר ברמה של 1.0700

סטופ : 1.0920 ( PS)

יעדים : 1.0580 , 1.0500 , פתוח

אירו - ין - חזי ינושבסקי

גרף יומי :

ניתוח הגרף :

- קו המגמה העולה מצליח להחזיק מעמד ויתכן שנקבעה תחתית חזקה באוזר 123 לקראת מהלך עליות משמעותי.

- הצמד מצליח לפרוץ ולסגור מעל 125.30, בפעם האחרונה שזה קרה הצמד הגיע לרמת ההתנגדות באזור 127.40 .

- כל עוד קו המגמה העולה לא נשבר , הכיוון הינו לונג.

- ה-CCI עדיין בטריטוריה החיובית.

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 130

התנגדות 1 : 127.40

ספוט : 125.77

תמיכה 1 : 125.20

תמיכה 2 : 123.06 ? תחתית אחרונה

האסטרטגיה שלי - לונג

כניסה : הוראה עתידית ללונג ב-126.10 או המתנה לפולבק עד אזור 125.50 במקרה שהשוק יפתח בגאפ מעל נקודת הכניסה של ההוראה העתידית .

סטופ : 123 ( PS)

יעדים : 127.20 , 130 , פתוח

פאונד- דולר - בני נחשון

גרף יומי:

רמות משמעותיות :

התנגדות 3 : 1.5580

התנגדות 2 : 1.5490

התנגדות 1 : 1.5400

ספוט 1.5375

תמיכה 1 : 1.5355

תמיכה 2 : 1.5290

האסטרטגיה לשבוע זה : המתנה ללונג

כניסה : בפריצה של רמה 1.5400 וסגירת מחיר מעל רמה זו בגרף היומי

רמת סטופלוס: 1.5290

יעדי רווח פוטנציאלים: 1.5490 , 1.5580 , פתוח

פאונד פרנק - בני נחשון

גרף יומי :

רמות משמעותיות :

התנגדות 3 : 1.6710

התנגדות 2 : 1.6575

התנגדות 1 : 1.6485

ספוט 1.6485

תמיכה 1 : 1.6385

תמיכה 2 : 1.6320

תמיכה 3 : 1.6200

האסטרטגיה לשבוע זה - המתנה ללונג

כניסה: ללונג בתמיכה ברמה 1.6320 וסגירת מחיר מעל רמה זו בגרף היומי

רמת סטופלוס: 1.6200

יעדי רווח פוטנציאלים: 1.6385 , 1.6485 , 1.6575, 1.6710.

דולר - קאד - מיכל משולם

גרף יומי:

רמות משמעותיות :

התנגדות 3 : 1.0106

התנגדות 2 : 1.0063

התנגדות 1 : 1.0002

ספוט : 0.9988

תמיכה 1 : 0.9959

תמיכה 2: 0.9910

האסטרטגיה לשבוע זה- שורט

כניסה: פריצה של רמה 1.0106 וסגירה מתחת לרמה זו בגרף היומי

רמת סטופלוס : מעל 1.0216

יעדי רווח פוטנציאלים: 1.0063, 1.0002, 0.9959

ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.