גיוס הענק של טבע: האג"ח לגיוס 2.5 מיליארד ד' זכו לדירוג של A3 ממודי'ס

פורסם לראשונה: 17:22 עדכון אחרון: 19:55

איגרות החוב שחברת טבע מתכננת לגייס באמצעותם 2.5 מיליארד דולר, זוכות לדירוג של A3 מכיוונה של מודי'ס, כך הודיעה סוכנות הדירוג. חברת טבע פרסמה היום לגיוס הסכום, במטרה לממן את עסקת רציופארם.

בתשקיף המדף שפרסמה היום החברה הגדירה טבע כי בכוונתה לגייס 3 סדרות . הראשונה בריבית משתנה שיפרעו בשנת 2011 ושתי סדרות בריבית קבועה שייפרעו בשנים 2012 וב-2015. החתמים בהנפקה יהיו קרדיט סוויס, גולדמן זאקס ומורגן סטנלי.

דירוג A3 מוגדר על ידי סוכנות הדירוג כדירוג "בינוני-עליון". "טבע ממשיכה להציג ביצועים פיננסים מרשימים ותחזית הצמיחה עודנה חזקה לאור השקות התרופות הגנריות הקרובות", כתב מייקל לווסק, סגן נשיא בכיר בסוכנות מודי'ס. "בעוד שלחצים תקציביים מביאים לירידה במחירים בשווקים האירופים, אנחנו מצפים שהמחזורים הגדלים של טבע יהיו מספקים על מנת לקזז את השחיקה", הוסיף.

במסגרת התשקיף כתבה טבע כי בכוונתה לנצל כ-800 מיליון דולר למימון מחדש של חלק מהחוב הבנקאי בהיקף של 1.5 מיליארד דולר שנטלה כחלק מרכישת באר שהושלמה בסוף 2008. טבע שילמה אז עבור באר 7.5 מיליארד דולר ונטלה על עצמה את כל התחייבויותיה הפיננסיות של באר בהיקף של 1.5 מיליארד דולר.

בנוסף, מציינת טבע כי בכוונתה לנצל חלק מתמורת ההנפקה כדי לממן את העסקה לרכישת רציופארם, שהוכרזה בסוף מארס. אז דיווחה טבע על רכישת חברת התרופות הגרמנית תמורת סכום של כ-5 מיליארד דולר והיא תכננה שההנפקה תתבצע עד סוף השנה.

טבע מדגישה שבמקרה שהעסקה לרכישת רציופארם לא תצא לפועל מסיבה זו או אחרת, היא עשויה לנצל את כספי ההנפקה לצרכים השוטפים של החברה.

הגיוס הנוכחי שונה במהותו בהשוואה לגיוסי האג"ח שביצעה טבע כאשר רכשה את חברת סיקור ואת חברת איווקס. אז גייסה טבע איגרות חוב לתקופה ארוכה של כ-20 שנה כאשר חלק מהסדרות שגויסו היו איגרות להמרה בריבית נמוכה וחלקן אג"ח רגיל.