למרות האופטימיות, מומלץ להיזהר
בימים האחרונים של השבוע אנו עדים למהלך תיקון משמעותי שעורר אצל רבים מאיתנו את השאלה: האם אנו בתיקון של הירידות או שאנו למעשה לאחר תיקון של מהלך העליות וכעת אנו צפויים לראות שיאים חדשים. ובכן, אנו לא נביאים ולא יכולים לדעת, אך אנו בהחלט יכולים להעריך כיוונים. בגדול, המדדים המובילים בארה"ב טרם שברו את השפלים האחרונים ולכן טכנית אנו עדיין במגמת עלייה. אנו רואים זאת והשחקנים הגדולים רואים זאת. מה שכן אפשר לראות בוודאות, הוא שאין מספיק כוח למהלך העליות. לעומת זאת, ברגע שמתפרסמת ידיעה הכי קטנה, אנו ישר רואים קריסה של המדדים המובילים ובריחה מסיבית של משקיעים לכיוון חופי מבטחים השונים.
לדעתי כדאי לעקוב אחרי ההתפתחויות במדדים. רמות קריטית נבחנות כעת ופריצתן עשויות להחזיר את השוורים לשליטה מלאה ורק אז אולי נראה שיאים חדשים. מבחינה פונדמנטלית אנו בתקופה קשה במיוחד. תקופה של חוסר וודאות ומתח באוויר. כל ידיעה, נאום או נתון פונדמנטלי משפיעים על השוק בצורה ברורה. בינתיים מומלץ להיזהר ולא להתפתות להיכנס לשוק.
קצת מאקרו :
אירועי מקרו שפורסמו אמש אכזבו ועצרו את הדהירה של השוורים, לפחות בטווח הקצר. נתוני התחלות הבנייה בארה"ב רשמו צניחה של קרוב ל-10% בחודש מאי לקצב של 590 אלף יחידות ונתנו תזכורת כואבת לאותם סוחרים אופטימיים אשר העריכו כי המשבר בשוק הנדל"ן כבר מאחורינו.
חדשות מאירופה – יתכן שספרד תזדקק לסיוע בסדר גודל של רבע מיליון אירו. על אף שהספרדים מכחישים, המציאות בשטח עלולה לגרום לכך שספרד והשכנה – פורטוגל יזדקקו לסיוע כלשהו על מנת לא להגיע למצב דומה לזה של יוון. גם האיחוד האירופאי מיהר להכחיש, אך דרש מספרד ופורטוגל לפרט את הצעדים בהן נוקטות הממשלות על מנת להקטין את הגרעון התופח שלהן.
מה הלאה?
ובכן, במישור המאקרו יהיה מעניין היום. החלטת הריבית בשוויץ פותחת את יומן האירועים העמוס והצפי עומד על הותרת הריבית על כנה ברמה של 0.25%. מאוחר יותר מתפרסם באנגליה נתון המכירות הקמעונאיות שצפוי להעיד על עליה מתונה במכירות. נזכיר שהנגיד הבריטי – מרווין קינג טען בנאומו בשעות הלילה כי העלאת ריבית בהחלט נלקחת בחשבון וצעד זה יעשה לפני מכירות האג"ח שנרכשו במהלך תקופת המשבר. נתוני האינפלציה בארה"ב המתפרסמים היום בשעה 15:30 (שעון ישראל) וצפויים להעיד על אינפלאציה נמוכה, דבר המאפשר לפד לשמור על מדיניות הריבית הנוכחית בשלב זה .
דולר – קאד - גרף יומי :
ניתוח הגרף
- יתכן כי הצמד קבע תחתית באזור תמיכה היסטורית - 1.0220. תבניות שווריות התקבלו באזור התמיכה ההיסטורית. - שבירה של אזור 1.0220 וסגירה מתחת לרמה זו תבטל את התרחיש השוורי ותוביל להמשך ירידות עד רמת השקילות לפחות . - ניתן למקם הוראות עתידיות זהירות מעל תבנית "פטיש הפוך" המאשרת את תבנית ה"פטיש" שנוצרה יומיים קודם. - פריצה וסגירה מעל קו המגמה העולה יחזקו את השוורים.
רמות תמיכה התנגדות : התנגדות 2- 1.0380 התנגדות 1 – 1.0330 פתיחה יומית – 1.0251 תמיכה 1 – 1.0220 תמיכה 2 – 1.00
אסטרטגיה לימים הקרובים – נטרלי , בהמתנה ללונג כניסה : הוראות עתידיות החל מ-1.0335 . סטופ : 1.0200 יעדים : 1.0380 , פתוח
אירו – פאונד - גרף יומי :
ניתוח הגרף:
- הצמד מתקרב לרמת ההתנגדות המגה – היסטורית 0.8420 לאט אבל בטוח. - אם מותחים פיבונאצי ממהלך הירידות כולו, באזור ההתנגדות קיימת רמת פיבו 23.6%. פיבונאצי מהמהלך האחרון מראה על פיבו 38.2% באזור ההתנגדות. - נזכיר שהצמד נע בתעלת מסחר יורדת , פולבק לכיוון רמת ההתנגדות ההיסטורית עשוי להוביל לירידות חדות לכיוון גבול התחתון של התעלה .
רמות תמיכה התנגדות : התנגדות 2- 0.86 התנגדות 1 – 0.8420 פתיחה יומית – 0.8355 תמיכה 1 – 0.8207 תמיכה 2 – 0.8080
אסטרטגיה לימים הקרובים – נטרלי , בהמתנה לשורט ארוך מאוד כניסה : בכישלון פריצה של רמת ההתנגדות 0.8420 + קבלת תבנית דובית . סטופ : 0.8620 ( PS ) יעדים : 0.8220 , 0.81 , גבול תחתון של תעלה
בנוסף לגרפים החדשים שצרפתי לסקירה של היום, מומלץ לחזור על הסקירה של אתמול מכיוון שהסט אפים של אתמול עשויים לצאת לדרך במהלך היום .
מאת: ינושבסקי יחזקאל
ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.
