מסתפקת בתשואה של 5%: כלל פיננסים השקיעה ביוני מעל 50 מיליון ש' ברכישה עצמית של אג"ח

הסלידה מסיכון בצל התפתחות משבר החובות באירופה והחשש לפגיעה בצמיחה העולמית הצליחה לעלות את התשואה לפדיון על אגרות החוב של כלל פיננסים בשש עשיריות האחוז אך באותו הזמן להכניס להילוך גבוה את תוכנית הרכישה החוזרת עליה הכריזה לפני יותר מארבעה חודשים.

ב-4 בפברואר השנה כאשר אגרות החוב של כלל פיננסים (כלל פיננס אגח א) נסחרו בתשואה לפדיון של כ-4.5% הכריז דירקטוריון החברה על אישור מסגרת לרכישה עצמית של אגרות חוב בסכום כולל של עד 150 מיליון שקלים.

החברה הודיעה כי רכישת האג"ח תבוצע מעת לעת על ידי החברה ו/או על ידי חברות בת של החברה, ותמומן מכספי 150 מיליון שקלים הלוואות צמיתות שהועמדו לחברה ע"י בעלת השליטה בה, כלל החזקות עסקי ביטוח במהלך חודש ינואר.

אך רגע אחרי אישור הביי-בק החל משבר החובות באירופה צובר תאוצה ואיתו חלו ירידות בשוקי האג"ח ובהתאם עלייה בתשואות, אם כי לא באותה עוצמה בה נפגעו שוקי המניות. בהתאם לכך, ניתן להניח, כי בכלל פיננסים בחרו להמתין עם הרכישה העצמית עד להתבהרות המצב בשווקים.

ארבעה חודשים חלפו ותוכנית הרכישה נכנסה לפעולה. ב-1 ביוני רכשה כלל פיננסים 2,020,377 אגרות חוב (סדרה א') במחיר של 113 אג'. 5 ימים לאחר מכן, רכשה עוד 3,000,000 אגרות חוב במחיר של 113.13 אג' ולבסוף אתמול הגיעה הרכישה המשמעותית ביותר של 40,916,150 במחיר של 113.6 אג'.

סה"כ השקיעה הפירמה החודש מעל 51.9 מיליון שקלים ברכישה עצמית של אגרות חוב.

בית ההשקעות סיים את הרבעון הראשון של 2010 עם רווח מיוחס לבעלי המניות של כ-19.8 מיליון שקל לעומת הפסד נקי של 2.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. מלבד השיפור מול הרבעון המקביל תוצאות כלל פיננסים שיקפו שיפור משמעותי לעומת הפסד בסך של 92.3 מיליון שקל ברבעון הקודם (כלל הפחתת מוניטין בהיקף של 63.2 מיליון שקל).