העסקה יוצאת לדרך: מדיוונד תרכוש את פוליהיל, טבע תגדיל החזקות, כת"ב עשויה לרשום רווח מהותי

כלל ביוטכנולוגיה הודיעה היום כי חברות הבת מדיוונד (55%) ופוליהיל (41%) חתמו יחד עם טבע על מזכרי הבנות לשיתוף פעולה בתחום ריפוי הפצע, לרבות פיתוח, ייצור ושיווק המוצרים החדשניים של מדיוונד ופוליהיל. תחת מזכרי ההבנות, מדיוונד תרכוש בשלבים את פוליהיל תמורת כ-200 מיליון דולר ובמקביל, טבע תגדיל את החזקותיה במדיוונד ל-51% תמורת 163 מיליון דולר ותשלם 145 מיליון דולר נוספים כתלות במכירות וקבל זכויות מסחור גלובליות.

כלל ביוטכנולוגיה הודיעה ב-12 באפריל כי מדיוונד מקיימת מגעים לשיתוף פעולה עם פוליהיל אשר יביאו לקיטון בהחזקה של כלל במדיוונד ולרשימת רווח הון "מהותי".

מטרת שיתוף הפעולה הינה הכללת יכולותיה הטכנולוגיות של פוליהיל, יחד עם היכולות הטכנולוגיות, הייצוריות והניהוליות של מדיוונד ויחד עם הפלטפורמה השיווקית הגלובלית של טבע. החברות מקוות כי סל המוצרים המשותף, שיכלול שורה של מוצרים ייחודיים בתחום לריפוי הפצע, ייאפשר למדיוונד להפוך לשחקנית בשוק שהיקפו נאמד במעל ל-9 מיליארד דולר בשנה.

בעקרונות העסקה, לפיה מדיוונד תירכוש את פוליהיל בשלבים ובמקביל, טבע תרכוש את השליטה במדיוונד, נקבע כי טבע תרכוש זכויות מסחור גלובליות של מוצרי מדיוונד ופוליהיל בתחום ריפוי הפצע.

בהמשך לכך, מדיוונד תרכוש את פוליהיל בשלבים תמורת כ-200 מיליון דולר ותשלומים נוספים לבעלי המניות של פוליהיל. כחלק מעדכון ההסכם מ-2007, טבע תגדיל בשלבים את החזקותיה במדיוונד ל-51% בתמורה לכ- 163 מיליון דולר לפי ערך חברה של בין 200 לבין 593 מיליון דולר ותשלם למדיוונד סך של 145 מיליון דולר כתלות בהיקפי מכירות של מוצרי פוליהיל, כאשר לסכומים אלו יתווספו תמלוגים.

ע"פ ההסכם הקודם בין טבע לבין מדיוונד, אם תקבל החברה את אישור השיווק למוצר באירופה (בעוד כשנה), טבע הייתה אמורה להגדיל את החזקתה בחברה ל-25%, על-ידי רכישת מניות מבעלי המניות הקיימים לפי שווי של 200-250 מיליון דולר. כעת כאמור, טבע אמורה לקבל את השליטה בחברה בסכום שעשוי להגיע ל-593 מיליון דולר.

במועד ההשלמה הראשוני (closing), תקבל כלל ביוטכנולוגיה כ-6 מיליון דולר ותחזיק בכ-52% ממדיוונד ובכ-38% בפוליהיל ומדיוונד תחזיק בכ-7.5% מפוליהיל. עם השלמת כל שלבי העסקה תחזיק כלל ביוטכנולוגיה בכ- 29% ממדיוונד שתחזיק 100% בפוליהיל.

כלל ביוטכנו מסרה כי היא בוחנת את ההשלכות החשבונאיות העשויות, במקרה שתפסיק לאחד את דוחות מדיוונד, להביא לרווח (לאחר מס) של בין 260 מיליון שקלים לבין 320 מיליון שקלים.