הסתיים הרוד שואו: הנפקת די מדיקל בנאסד"ק תתבצע בשבוע הקרוב

חברת די מדיקל מגיעה לישורת הסופית של הנפקת מניותיה בבורסת הנאסד"ק. ל-Bizportal נודע כי ההנפקה צפויה להתרחש בשבוע הקרוב ויממה מאוחר יותר מניות החברה יתחילו להיסחר בבורסת הנאסד"ק תחת הסימול DMED.

במהלך ההנפקה מקווה די מדיקל לגייס כ-25-30 מיליון דולר. די מדיקל עוסקת בתחום של משאבות האינסולין המיועדות עבור חולי סכרת. את ההנפקה מובילים החתמים רודמן אנד רנשו (Rodman and Renshaw) בשיתוף עם ThinkEquity.

לאורך השבועיים האחרונים שהה מנכ"ל החברה בארצות הברית ושם ביצע רוד-שואו. במהלך התקופה נפגש אפרגמן עם למעלה מ-40 בתי השקעות במטרה לשכנעם להשתתף בהנפקה. במקביל, ביצעה החברה רוד שואו בשוק המקומי באמצעות חתמים המשמשים למעשה כמפיצים. על פי הערכות, כרבע מן ההנפקה צפויה להגיע מהשוק המקומי והיתרה מחו"ל.

מבחינת לוחות זמנים, די מדיקל כבר השלימה את הרוד-שואו. עדות לכך, ניתן לקבל מכך שמנכ"ל החברה אפרי ארגמן חזר לארץ בסוף השבוע שעבר. השלב הבא הוא שלב התמחור (Pricing) שבו נקבע מחיר ההנפקה. טווח ההנפקה שסוכם עליו הוא 10 עד 12 דולר למניה.

בניגוד להנפקות בשוק המקומי שבו ההזמנות מגיעות באמצעות מכרז אשר נערך מספר שעות בודדות, הנפקה בנאסד"ק שונה במהותה. לאחר הרוד שואו החתמים אוספים את כל הביקושים (BIDs) ומדרגים אותם על פי המחיר. כך נוצר מצב שבו ככל שיורדים במחיר ההנפקה, היקף הביקושים הכולל עולה. במסגרת התהליך, נחשף בפני הנהלת החברה ספר הפקודות המלא ובו נקבע מחיר הגיוס בהתאם לביקושים.

חשוב לציין כי למרות שטווח ההנפקה נקבע על 10 עד 12 דולר, ההנפקה עשויה להיסגר במחיר נמוך יותר. אתמול צנחה מניית די מדיקל ב-5% ברקע לספקולציות על פיהן מחיר ההנפקה ירד לכיוון של 9 דולר בשל ביקושים נמוכים. עם זאת, על פי הידוע, ספר הפקודות המלא נמצא כרגע רק בידי החתמים האמריקניים בלבד.

מכיוון שבורסת הנאסד"ק אינה מבצעת תהליך של Pricing בימי שני ושישי, המשמעות היא שהאירוע צפוי להתבצע בימים שלישי-חמישי. כאמור, יממה מאוחר יותר יחלו מניותיה להיסחר גם בארה"ב.