אנליסטים ממליצים על כיל: במגדל מעלים את מחיר היעד ל-55 שקלים, לידר נשארים עם 59 שקלים למניה

במגדל שוקי הון פירסמו היום את המלצתם לחברת הדשנים הישראלית, כיל, בה הם מעלים את מחיר היעד למניה בעקבות השיפור בתנאים בשוק הדשנים.

השתפרות התנאים לצד עליית המדרגה בכלל מגזרי הפעילות הביאו את מגדל להעלות תחזיות לשנתיים הקרובות וכן את מחיר היעד מ-51 שקל לרמה של 55 שקל, המשקף דיסקאונט של 13% ממחיר השוק. במגדל נותרים בהמלצת קניה.

לפי הסקירה של מגדל ניתן לראות כי בבית השקעות לא צופים עליית מחירי האשלג אל מעבר 400 דולר לטון ואילו תשואת הדיבידנד המקסימאלית תעמוד על 7.6%.

"אנו סבורים כי יש להיצמד לעובדות ואלו מציגות כי ענקית הכרייה BHP מעדיפה לרכוש חברה מן המוכן ולא לבנות מכרה. להערכתנו מדובר בשתי סיבות עיקריות: עדיפות ברורה ליצרניות הקיימות ולהרחבות שהן טומנות בחובן ע"פ חדשות וכן הרצון לא להישאר מאחור ולהחמיץ את הסייקל החיובי הנוכחי הקורם עור וגידים בחודשים האחרונים" אמר אמיר אדר מנהל מחלקת המחקר הסל סייד של מגדל שוקי הון.

במגדל מציינים את העובדה כי משרד החקלאות האמריקני (USDA) עדכן באופן חד כלפי מעלה את תחזית הרווח לחקלאי ארה"ב, אשר צפוי לזנק 24% בשנת 2010, כ-10% יותר מהרווח בשנת 2007.

"נוסיף לכך את לשימושים הנמוך, מלאי הדשנים הנמוך בצפון אמריקה אשר נותן אותותיו כבר על מחיר הפוספט, חלון הזמנים המשותף בין עונת הדישון הברזילאית וארה"ב העשוי להשפיע כבר השנה על מחירי האשלג ובל נשכח את מחירי הסחורות. כך שאנו מקבלים תמהיל גורמים הצפוי לספק רוח גבית למומנטום החיובי של ענף הדשנים."

לבסוף, במגדל העלו את תחזיות הרווח הנקי לשנים 2010 ו- 2011 מ- 0.75 ו- 0.95 דולר למניה בהתאמה לרמה של 0.86 ו- 1.01 דולר למניה בהתאמה. בעוד בשנה הנוכחית עליית התחזיות הנה כתוצאה משיפור בכלל הסגמנטים.

לידר שוקי הון

עוז לוי בלידר שוקי הון התייחס היום להודעה הרשמית של BPC , זרוע השיווק של יצרניות האשלג הרוסיות, על עלייה של 5% עד 9% במחירי האשלג באסיה וברזיל.

"עליית המחירים הינה המנוע העיקרי להמשך השיפור בתוצאותיה של כיל בשנת 2011 ועולה בקנה אחד להערכותינו המוקדמות לרמות מחירים גבוהות יותר בשנה זו."

לוי מציין את העובדה כי המכירה לברזיל ואסיה (מלבד הודו וסין) הינה במחירי , מה שנותן פתח להעלאות מחיר נוספות בהמשך שנת 2011, במידה והסביבה העסקית תאפשר זאת.

לאור האמור, מותירים בלידר את המלצתם למניית כיל בקניה במחיר יעד של 59 שקלים.