בעלי העניין באנטר הולדינגס מימשו לפי שווי של 1.7 מיליארד שקלים

*** פורסם לראשונה 12:51

בעלי השליטה באנטר הולדינגס, גלי ליברמן, רועי גיל ואיתן אלדר, ראו איך השווי של השלד הבורסאי שברשותם מתנפח ליותר מ-1.7 מיליארד שקלים בהמשך להסכם ליציקת פעילות אלביט מדיקל לתוכו ומכרו מניות בבורסה.

חברת אלביט הדמיה של מוטי זיסר הודיעה בתחילת השבוע, ביום שני, על מיזוג חברת הבת אלביט מדיקל אל תוך השלד הבורסאי אנטר הולדינגס. במסגרת העסקה מקצה אנטר הולדינגס 90% ממניותיה בחברה לחברת אלביט הדמיה ובנוסף מעניקה לה אופציות הניתנות למימוש ללא תמורת אשר יקנו יחדיו אחזקה של 98.6% מהחברה בדילול מלא. כמו כן, לבעלי השליטה באנטר יוקצו אופציות ללא תוספת מימוש לרכישת 0.7% (בדילול מלא) מהחברה - 123.2 מיליון אופציות לא סחירות.

בעקבות ההודעה זינקה מניית אנטר הולדינגס למחיר של 10.1 אגורות ב-14 בספטמבר, מה שמשקף עלייה של 60.2% ממחירה טרם התחלת הטיפוס (6.3 אגורות). בתוך יומי היא אף הגיעה למחיר של 13.7 אגורות - זינוק של 174% תוך 3 ימים.

אך, בעקבות הדילול הצפוי לבעלי המניות והגדלת ההון המונפק של החברה, שיקף מחיר המנייה באותו היום שווי של 1.77 מיליארד שקלים - יותר מפי 2 מהשווי שאלביט הדמיה מתכננת להכניס משקיעים חדשים לאלביט מדיקל.

בעלי העניין גלי ליברמן, רועי גיל ואיתן אלדר כנראה שמו לב לעיוות בשווי שוק של החברה והחליטו לממש אופציות בשוק, כפי שעולה מדיווח שפרסמה החברה. אתמול במהלך המסחר הם המירו 21.2 מיליון אופציות שהיו בראשותם למניות ומכרו אותן בבורסה. מדובר בחלק מהאופציות שקיבלו בעלי השליטה בחברה בחודש מאי (קיבלו 336.6 מיליון אופציות בתמורה ל-400 אלף שקלים) כחלק מהסדר נושים וגיוס כספים לחברה.

המכירות בוצעו לפי שער ממוצע של 9.8 אגורות למנייה, כך שנכנסו לכיסם של בעלי העניין 2.077 מיליון שקלים, אשר היוו 25% מהמחזור הכספי שעבר אתמול במנייה (8.045 מיליון שקלים). אך בפועל ליברמן, גיל ואלדר לא הסתפקו רק במכירת המניות שקיבלו ממימוש היומי של האופציות אלא מכרו עוד 15.2 מיליון מניות בתמורה לעוד 1.5 מיליון שקלים.

היום, מניית אנטר איבדה 40% לשער של 5.4 אגורות - המשקף שווי שוק של כמיליארד שקל. כאמור, מי שמסתכל על עסקת אלביט מדיקל-אנטר יכול לראות שאלביט הדמיה מתכוונת לנסות למצוא משקיעים שירכשו עד 10% ממניותיה בדילול מלא לפי שווי של לפחות 800 מיליון שקל טרם ההקצאה. שווי כזה משקף לאנטר מחיר ריצפה של 4.5 אגורות בלבד - נמוך ב-17% ממחירה כעת בבורסה.