הקונצרני לא הפריע: ספטמבר חזק בגמל; ילין-לפידות הגדילו את הפער בראש הטבלה

חודש ספטמבר היה חודש חזק למדיי לתעשיית קופות הגמל כאשר הקופות הגדולות רשמו תשואות חיוביות גבוהות, כמעט ללא יוצא מן הכלל. זה היה חודש חיובי מאוד בבורסה בת"א, חודש שבו מדד המעו"ף רשם עלייה חדה של 8% והתקרב מאוד לשיא כל הזמנים.

למעשה היה זה החודש החזק ביותר במדד המעו"ף מאז יול 2009, אז רשם המדד עלייה של 10.2%. הדבר, כאמור, בא לידי ביטוי בתשואות שהשיגו מנהלי קופות הגמל לעמיתיהם. עם זאת, האפיק הקונצרני עמד במקום בחודש ספטמבר והדבר הקשה על השגת התשואה בקופות. התל בונד 60 רשם בחודש ספטמבר חיובית זניחה ביותר של 0.06%.

כאשר מסתכלים על קופות הגמל הגדולות בישראל, ניתן לראות כי טווח התשואות הוא ממינוס 0.5% בקופה הגרועה ועד פלוס 2.26% לקופה החזקה ביותר.

לפי בדיקת Bizportal, קופת הגמל הכללית של ילין לפידות, העומדת במקום הראשון בטבלת התשואות מתחילת השנה, רשמה בחודש ספטמבר תשואה של 2.23% והגדילה בכך את הפער בינה לבין הקופה שעומדת במקום השני. בסה"כ רשמה הקופה של ילין לפידות תשואה מצטברת של 11.11% מתחילת השנה. נציין כי הקופה מנהלת נכסים בהיקף של 1.13 מיליארד שקלים.

במקום השני מתחילת השנה עומדת קופת הגמל של שהסתפקה בספטמבר בתשואה של 1.67% אך מתחילת השנה רשמה מהלך של 9.5%. הקופה של אנליסט מנהלת נכסים בהיקף של קצת יותר מ-800 מיליון שקלים.

במקום השלישי מבחינת תשואה מתחילת השנה נמצאת אקסלנס תגמולים ופיצויים עם תשואה של 8.65%. בחודש ספטמבר בלבד רשמה הקופה של אקסלנס שמנהל נכסים בהיקף של 1.46 מיליארד שקלים תשואה של 2.14%.

בין הקופות הגדולות ביותר: 'תמר' של כלל רשמה חודש חזק עם תשואה של 2.17% ובסה"כ 7.65% מתחילת השנה (מקום שישי). תמר של כלל מנהלת נכסים בהיקף של 12 מיליארד שקלים. 'גדיש', קופת הקמל של פסגות, רשמה אף היא חודש חזק עם תשואה של 2.15% ובסה"כ 6.64% מתחילת השנה.

נציין, כי את טבלת התשואות החודשית בספטמבר הובילה 'גפן' של כלל עם תשואה של 2.36% ו-7.71% מתחילת השנה, במקום השני בספטמבר נמצאת דש תגמולים עם תשואה של 2.28% ובסה"כ 7.18% מתחילת השנה. מהצד השני, את טבלת התשואות מתחילת השנה סוגרת 'יהבית' של הלמן אלדובי עם תשואה של 4.94% (1.8% בספטמבר). הקופה היחידה שרשמה תשואה שלילית בספטמבר היא אקסלנס 'יסודות' שאיבדה 0.5%.

ירון שמיר, מומחה הגמל של Bizportal התייחס למספרים: "התשואות מתחילת השנה הן בהחלט מרשימות. אם חשבנו שהתשואות של 2009 היו נדירות, אז גם 2010 מסתמנת כשנה חזקה מאוד בתחום הגמל. עם זאת, העמיתים צריכים להבין שהם לא יכולים להתרגל לתשואות שכאלו. התשואות ה"נורמאליות" לאורך זמן הן סביב ה-4% - צריך לקחת את הנתון הזה בחשבון".