כת"ב עושה סדר: מדיוונד תרכוש את פוליהיל, טבע תגדיל החזקות במדיוונד

חברת כלל ביוטכנו ממשיכה לעשות סדר באחזקותיה בחברות הבנות מדיוונד (55%) ופוליהיל (41%). ארבעה חודשים לאחר שנחתם מזכר הבנות בין מדיוונד, פוליהיל וחברת טבע, העסקה המורכבת יוצאת לדרך.

במסגרת העסקה תרכוש מדיוונד בשלבים את פוליהיל תמורת כ-200 מיליון דולר ובמקביל, טבע תגדיל את החזקותיה במדיוונד ל-51% תמורת 163 מיליון דולר ותשלם 145 מיליון דולר נוספים כתלות במכירות וקבל זכויות מסחור גלובליות.

מטרת שיתוף הפעולה הינה הכללת יכולותיה הטכנולוגיות של פוליהיל, יחד עם היכולות הטכנולוגיות, הייצוריות והניהוליות של מדיוונד ויחד עם הפלטפורמה השיווקית הגלובלית של טבע. החברות מקוות כי סל המוצרים המשותף, שיכלול שורה של מוצרים ייחודיים בתחום לריפוי הפצע, ייאפשר למדיוונד להפוך לשחקנית בשוק שהיקפו נאמד במעל ל-9 מיליארד דולר בשנה.

מתווה העסקה כולל גם מצב על פיו מדיוונד תירכוש את פוליהיל בשלבים ובמקביל, טבע תרכוש את השליטה במדיוונד, נקבע כי טבע תרכוש זכויות מסחור גלובליות של מוצרי מדיוונד ופוליהיל בתחום ריפוי הפצע.

על פי תנאי ההסכם מדיוונד תרכוש את פוליהיל בשלבים תמורת כ-200 מיליון דולר ותשלומים נוספים לבעלי המניות של פוליהיל. כחלק מעדכון ההסכם מ-2007, טבע תגדיל בשלבים את החזקותיה במדיוונד ל-51% בתמורה לכ- 163 מיליון דולר לפי ערך חברה של בין 200 לבין 593 מיליון דולר ותשלם למדיוונד סך של 145 מיליון דולר כתלות בהיקפי מכירות של מוצרי פוליהיל, כאשר לסכומים אלו יתווספו תמלוגים.

במועד ההשלמה הראשוני (closing), תקבל כלל ביוטכנולוגיה כ-6 מיליון דולר ותחזיק בכ-52% ממדיוונד ובכ-38% בפוליהיל ומדיוונד תחזיק בכ-7.5% מפוליהיל. עם השלמת כל שלבי העסקה תחזיק כלל ביוטכנולוגיה בכ- 29% ממדיוונד שתחזיק 100% בפוליהיל.

בעבר העריכה כלל ביוטכנולוגיה כי בעקבות העסקה היא צפויה לרשום רווח חשבונאי של 260-320 מיליון שקל. עם זאת, בעת חתימת ההסכם הודיעה כת"ב כי בכוונתם לפנות לרשות ני"ע כדי שתסייע לחברה לבחון את הטיפול החשבונאי בעסקה.