שבוע הפקיעה נסחר בתנודתיות נמוכה להחריד (מלאכותי?) כששיאים רבים נשברים בשבוע זה שפקע בסופו של דבר בנקודה הצפויה ביותר, כשלאורך שבוע המסחר כולו הנתון היחידי שהפתיע היה יציאתו המוקדמת של נדאל ברבע הגמר בטניס.
מחזורי המסחר במניות היו נמוכים מאוד (במיוחד בשבוע פקיעה) ומינוף הנגזרים גבוה מאוד כשהתנודתיות בפועל החודש הנה 6%!! והתנודתיות בפועל השבוע הנה 7%, תנודתיות שלא הייתה כאן מעולם בשבוע פקיעה.
זו הפקיעה השמינית רצופה חיובית והגבוהה ביותר מעולם.
גודל הפוזיציות הפתוחות ומספר החשבונות הפעילים נמוכים להפליא גם הם, כשלאורך כל השבוע כותבים הפעילים את הPUT 1330 1320 ואת ה-CALL 1340, 1350, כשהסטייה נלחצת יותר ויותר ככל שעובר השבוע ומסיימת ב8%בלבד..(ראה גרפים רלבנטיים).
מחירי האוכפים נשחקו מהר מהממוצע (בגרף המצורף אוכף1330+1340ביחד) כשלאורך כל השבוע חסרים קונים לאופציות ומגדרי הכתיבות לא הפסידו לאורך כל החודש אפילו יום אחד (ראה "שעון תנודתיות").
למעשה רק בסוף יום רביעי כשהשוק עמד על 1330 "הפסיד האוכף והפרפר" את רגע הפקיעה עצמו כשהאוכף עומד על 8 נקודות בלבד. מחירי החוזים נסחרו בפסימיות כפחד מסוים מהתנודתיות הנמוכה ורעשי רקע (גבעות, רוסיה מצריים וכו') שלא חלחלו אל ת"א 25 ויחס ה P/C שהחל את השבוע גבוה ירד ככול שעבר השבוע.
גם בפקיעה זו נסחר האינטרוול בפרמיה כך שהארבטראזרים מכרו חוזים ארוכים והגיעו עם ביקושים בפקיעה, מול מיעוט של מוכרים שדרשו במכירה.
מחזורי המסחר קפצו בשלב הפתיחה שכן אותם ארבטראזרים שקנו בשלב הפתיחה באו "לעזרת" השוק במכירות לקראת הסגירה שכן אף אחד אחר לא התנדב לאזן את הפער שנפתח בין החוזה לשוק ולכן מכרו הארבטראזרים (לעצמם?) את המניות והתכסו בחוזים זולים לפברואר כשהם מכפילים את גודל המסחר...
למעשה האירוניה היא שבגלל חוסר במוכרים קפצה הפקיעה ל-1340., ואחר כך חזר השוק למקומו הטבעי 1335, שם החל החוזה להיסחר כבר ב-9:30...
סטיית התקן הגלומה באופציות הנה 13.5% כשהתנודתיות בשנה האחרונה בפועל היא 14.5% ובחודש האחרון 6%, מרכז הפוזיציות הפתוחות עומד על 1330 כשמספר הפוזיציות נמוך במיוחד.
הרבה מהשחקנים מחכים לראות את הנולד שכן קשה לפעול בשוק נגזרים בסטייה כה נמוכה כשהתנודתיות בכלל לא מעודדת קניות והנכס נסחר לאט ובמחזורים מאוד נמוכים.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
19.קראתי ולא הבנתי. (ל"ת)א .ל 03/02/2011 09:35הגב לתגובה זו0 0סגור
-
18.תשובה ל 15.ז. פניני. 28/01/2011 12:07הגב לתגובה זו0 01. אכן כן, כתבנו גם את אוכף 1330 וגם 1340. 2. נכון זה כמו לכתוב את השוקת (אבל פעמיים) 3. יש גם יחסי ארבטראז בניהם...סגור
-
17.תשובה ל 14.ז. פניני. 28/01/2011 12:03הגב לתגובה זו0 0אפשר, אבל תתחיל עם 5105798.סגור
-
16.תשובה ל 13.ז. פניני. 28/01/2011 12:00הגב לתגובה זו0 01. התכוונת שאלות של סקרנות... 2. לעיניין- לא הם לא, אולי הוא לא רצה כיוון..., לעיתים כן לעיתים לא...בבקשה.סגור
-
15.בגרף האוכף הכוונה שכתבתי גם את 1330 וגם אתאלון פ 28/01/2011 08:34הגב לתגובה זו0 01340 ביחד גם את הCALL וגם את ה PUT? זה לא כמו לכתוב רק את השוקת?סגור
- טען עוד
-
14.שאלה לזיו פנינידלתא0 27/01/2011 23:28הגב לתגובה זו0 0יש לי שאלה חשובה שאני לא יכול לשאול בפורום הזה, האם אפשר לקבל מייל לצורך העניין?סגור
-
13.איך עובד העסקיפעת 27/01/2011 22:29הגב לתגובה זו0 0שאלה של סקרנות.....האם כל השחקנים עובדים עם אותה מערכת מסחר של מניות נגזרים? ואיך זה קורה ששחקן אחד לא מצליח לייצר כיוון דווקא שיעבוד לזכותו? האם יש הגיון בשיגעון?.....תודה על התשובה לשאלותסגור
-
12.תשובה ל 6.ז. פניני. 27/01/2011 21:46הגב לתגובה זו0 01. לא החלטתי - כך זה פשוט נראה... 2. בתחילת היום החוזה התחיל שם... עלה ל1339 כשהשוק נמשך בעל כורחו ל 1340.77 ומיד חזר לשם אחרי כן... מזכיר לי (אם כי בקטן) את הפקיעות שהיו כאן לפני הרבה שנים...סגור
-
11.תשובה ל 5.ז. פניני. 27/01/2011 21:44הגב לתגובה זו0 0ה" מעגל-שעון-גרף עוגה" מסמן את מס' הימים שנעו יותר מסטיית התקן הגלומה באופ... וכן, אתה צודק ב20 הימים האחרונים התנודה היומית הייתה קטנה יותר וכתיבת האוכף הרוויחה...סגור
-
10.תשובה ל 4.ז . פניני. 27/01/2011 21:40הגב לתגובה זו0 0השוק פתח ב 1335 והיה ויכוח אם הוא הולך ל 1330 או ל 1340...אז כתבנו את שניהם... ועקבנו לפקיעה...סגור
-
9.תשובה ל 3.ז. פניני. 27/01/2011 21:38הגב לתגובה זו0 0יש משהו בדבריך ...אבל עדיין הרוב הופתעו...סגור
-
8.תשובה ל 2.ז. פניני. 27/01/2011 21:37הגב לתגובה זו0 0התשובה ארוכה ומורכבת..., ללא קשר - יום לפקיעה, על הכסף, סטיה 8% (אוכף 8 נקודות) - מראה לחץ מוכרים רב...המאמין בפקיעה קרובה ל1330...סגור
-
7.תשובה ל 1.ז. פניני. 27/01/2011 21:34הגב לתגובה זו0 01. כן !. 2. כן !.(בסוף היום).סגור
-
6.איך החלטת בכללאמיר א 27/01/2011 16:04הגב לתגובה זו0 0שהמקום הטבעי של השוק 1335?סגור
-
5.על הדברים החשובים באמתחוני 27/01/2011 15:46הגב לתגובה זו0 0מה משמעות גרף המעגל הסגול?סגור
-
4.למה חיברת אוכף 1330 ו 1340.?? (ל"ת)מ כ. 27/01/2011 15:45הגב לתגובה זו0 0סגור
-
3.זה לא נכוןברליץ 27/01/2011 15:32הגב לתגובה זו0 0אני ידעתי שנדאל יפסיד.סגור
-
2.מה בכלל המשמעות של סטיית תקן יום אחד לפידיון? (ל"ת)משה לוי 27/01/2011 15:24הגב לתגובה זו0 0סגור
-
1.שאלותאנונימי 27/01/2011 15:23הגב לתגובה זו0 01. האם האינטרוול השלילי בגרף הוא בעצם פרמיה? 2. האם הסקיו שמפיע הוא של האופציות לינואר?סגור
