עלייה מעל 1,340 במעו"ף יכולה לייצר סקוויז וריצת כתבנים
הבורסה נסחרה השבוע תוך כדי תנודתיות מתגברת, כאשר הסוחרים מטים אוזן למצרים ולבורסות בחו"ל. לעומת חודש ינואר שבו לא היתה תנודתיות כלל והמדד נע על 2-3 נקודות. פברואר וטומן הפתעות ומלכודות.
הבורסה מעכלת את לכתו של מובארק והחלפת השילטון במצרים, ובינתיים היא ממשיכה לגלם עסקים כרגיל שרק הראש במצרים מתחלף. כמובן שאם היה שינוי בהערכות אלו, הבורסה לא היתה נסחרת במים הבטוחים שמעל 1300, העתיד יגיד אם הביטחון הזה הוא מופרז.
יש לצפות בתקופה הקרובה לאימרות כנף ממצרים שיכולות להשפיע על מצב הרוח של הסוחרים. השקט שחווינו במשך שנים רבות, והביטחון שהשלום לא יופר, עשוי להשתנות בחודשים הקרובים. הבורסה לא תדרדר מטה בעקבות אמרות כנף אלא בעקבות ארועים או מעשים.
בינתיים רמת ה-1280-1300 הפכו לקרקע בטוחה למסחר, ברמות אלה במצב הקיים היום, במשק הכלכלי שלנו יש קונים לא מעטים שמוכנים להיפרד מכספם ולקנות מניות, על אף שלדעתי, היום הסיכון גבוה יותר מלפני חודש.
סקירות הבנקים השבועיות דיברו לראשונה זה שנתיים, שמחירי המניות גבוהים, זה יכול לבוא לידי ביטוי בסופו של דבר כאשר מצב הרוח משתנה, כאשר הבורסה במצב רוח טוב יחסית. הודעות כאלה אינן משפיעות לרעה, אך כשמצב הרוח משתנה זה הופך להיות טריגר ועיקר.
בורסות העולם פתחו פער רציני על מדדי ישראל. הן עולות ועולות ללא הפסקה ,עם תשואה חיובית מתחילת השנה בעוד מדד המעוף נמצא על קו ה-0. מצב זה נוצר בעקבות שמניות הבנקים ירדו 5 אחוז מתחילת השנה והן הקטר של ת"א 25. כשהן לא זזות, קשה למדד להנפיק תעודת תשואה, ולהפך. גם הארועים במצרים עדין מרחפים מעל השוק והבריחו משקיעים זרים.
לסיכום: רמת ה-1300 בעלת חשיבות גבוהה לעתיד השוק. מעליה השוק יחשב יציב,ידשדש פעם מעלה ופעם מטה. פריצת ה-1340 תעיד על מעבר למגמה חיובית.
Sp: נחשב עולה רמת ה-1310 תמיכה משמעותית. עליות ועליות ללא הפסקה,אופוריה בסביבה,השקט שלפני המימוש שיבוא ברגע שלא מצפים לו.
דולר: רק מעבר של 3.7 יעיד על עוצמה נמשכת במגמת העליה מעל 3.6.
אופציות מעו"ף:
השחקנים נלחצו רק בשבוע הראשון של החודש עקב מצרים. המדד מתח אברים ל-1280 כאשר הסוחרים ציפו לפי תנועת הכתיבות בתחילת החודש לירידה עד 1300 כסבירה. מאותו מעמד של ירידה השוק הפך לתנודתי,יותר מסחר יומי וברור שיותר מסוכן לכותבים מאשר בינואר. רק לשם ההשוואה, בינואר סבב המדד בין 1320 ל-1346 כל החודש, ובפברואר כבר ביקר ב-1280 ו-1328.
השחקנים יהנו מכתיבת האופ' כל עוד המדד ישהה בתחומים שחווינו החודש .עלייה מעל 1340 יכולה לייצר סקוויז וריצת כתבנים, לחלופין ירידה מ-1300 תייצר גם היא ריצה.
עין אחת של הכותבים היא למצרים ועין אחת שלהם היא למימושים בחו"ל. צריך לזכור שהשוק לא הצטרף לחגיגות בחו"ל, אז לא בטוח שאם תהיה שם לוויה הוא יצטרף בעוצמה.
סטיית התקן עלתה ל-17 ביממת מצרים,ירדה חזרה ל-14.5. על פי המסחר ביומיים האחרונים הלחץ על השוק ממניות הבנקים השתחרר זמנית, וכל עוד לא יחזור לשוק יש אפשרות לרחף בגבהים.
צריך לזכור שלשוק יש כאן פער מול חו"ל של מספר אחוזים שיסגר מצידם או מצידנו. עד לא מזמן שהינו ב-80 נקודות מעל מדד ה-sp וכיום אנו 15 נק' מתחתיו. פער של 6 אחוזים לערך,על כל המשתמע מכך לאופ' מעוף-כותבים או קוני אופציות.
מאת: יונתן קריספין (דוביד), מרצה לקורס מעו"ף פרקטי במכללת מגמות ובעלים של חדר מסחר הכולל הכוונה בשוק ההון בירושלים
***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 11.חיים הארנב 15/02/2011 23:05הגב לתגובה זותודה לך דוביד על כל סקירותיך המעננינותאוהב אותך וגם את ה"חדודים" שלך
- 10.רענן 15/02/2011 19:19הגב לתגובה זומחוץ לכסף בכל יום שיש עליות חדות.עשיתי זאת ביום ראשון שעבר שהשוק עלה ב - 1.5% וביום ראשון השבוע שהשוק פתח בעליות חזקות ולא החזיק מעמד.רוב הסיכויים שאנחנו לפני תקופת מימושים בחו" ל-השווקים המפותחים עולים רצוף מחודש יוני וסביר שנראה מסכים אדומים בתקופה הקרובה.האסטרטגיה מתאימה שבעתיים למי שמחזיק סלי מעו" ף.
- יפה (ל"ת)דוביד 15/02/2011 21:16הגב לתגובה זו
- 9.הכינה נחמה 15/02/2011 16:37הגב לתגובה זוהיינו בפער חיובי של 80 נקודות על ה S
- Arti 16/02/2011 01:05הגב לתגובה זואין לעניין משמעות. די לחפש סגירת " ארביטראג' ים" לא קיימים. השוק הציג מתחילת השנה תשואת חסר עקב הסיכון שעלה כאן, זה הכל.
- יפה (ל"ת)דוביד 15/02/2011 20:32הגב לתגובה זו
- רשמתי נכון תיבדוק עוד פעם (ל"ת)דוביד 15/02/2011 21:18
- 8.דוד מירושלים 15/02/2011 16:24הגב לתגובה זונראה לי כרגע פגיעה באיזור 1310-1320. מהמסחר בשנתיים האחרונות נוכחתי (וגם הפסדתי) שהכל יכול להשתנות. מקווה שלא ברגע האחרון. תודה על הסקירה
- 7.אבי 15/02/2011 16:05הגב לתגובה זואסטרטגיה ממולצת? תודה
- דוביד 15/02/2011 20:32הגב לתגובה זותיקרא ותבין ששואפים שלא נצא מהתחום בימים הקרובים,אבל סמוך לפקיעה חוקים שונים
- 6.נתי תודה. (ל"ת)אביגוסףכהן 15/02/2011 15:41הגב לתגובה זו
- 5.יעקוב הגדול 15/02/2011 15:28הגב לתגובה זוסקירות כאן כי הוא יודע בדיוק מאיפה יבוא אלי אל מלך לאלימלך
- 4.שכונת דורה נתניה 15/02/2011 15:25הגב לתגובה זואכלתם אותה
- זאבון10 16/02/2011 07:35הגב לתגובה זובלי סיבה מהותית ואין סיבה מהותית לא יהיו ירידות
- 3.אם יעלה אנחנו בעליות אם ירד אנחנו בירידות (ל"ת)מי גאון של אמא? 15/02/2011 15:06הגב לתגובה זו
- 2.1mosheb/ 15/02/2011 14:14הגב לתגובה זו1300 כפי שצוין בכתבה.
- 1.יונה בומבר 15/02/2011 13:15הגב לתגובה זואני לא מפזר מסך עשן !!! אני אומר פקיעה 1350 בסבירות .למרות מוברק ,למרות המצב הקשה ,למרות הקוסם במסכה
