גיל בשן על שותפויות הגז: "קומבינציה של ספקולציות", מעדכן המלצה לישראמקו
מניות הגז נסחרות תחת מטר של ספקולציות לאורך החודשים האחרונים. ב-IBI בית השקעות מנסים לעשות סדר בסקטור הכי "חם" בבורסה' ומשחררים סקירה שנושאת את הכותרת, איך לא, "קומבינציה של ספקולציות".
"בשקלול הגורמים אנו מעריכים כי הפרמטר הדרמטי ביותר לשינוי בשווי המניות הוא הנפט. בתרחיש של כישלון הקידוחים אנו מעריכים ירידה של עד כ-10-20% בשווי המניות השותפות, זאת לעומת התרחיש האופטימי של תגלית נפט מסחרית ואז - השמיים הם הגבול", כך מעריכים ב-IBI.
משנים כיוון בישראמקו
את עיקר תשומת הלב מושכת מניית ישראמקו יהש שמקבלת היום (א') חיזוק מכיוונו של אנליסט האנרגיה של IBI בית השקעות, גיל בשן. לאחר שספגה מספר חבטות הן בצל מסקנותיה של וועדת ששינסקי והן בשל החוזה של החברה לישראל מול EMG המצרית, בשן מעדכן את המלצתו לישראמקו יהש כלפי מעלה מ'הפחת' ל'נייטרלי'.
מחיר היעד הנוכחי לישראמקו עומד על 40 אגורות, וזאת לעומת מחיר יעד של 38 אגורות קודם לכן. בדצמבר האחרון בשן היה הרבה יותר פאסימי באשר לישראמקו כאשר אמר בראיון ל-Bizportal: "לא אגע בישראמקו, אלא לאחר שתגיע אל מתחת לשער 30."
היום כותב בשן: "בשוויים הנוכחיים מניית ישראמקו חוזרת להיות השקעה כדאית כחשיפה ספציפית למאגר תמר". עוד לדביו, "היתרון באחזקה במניות ישראמקו הוא שהרכיב הספקולטיבי בשווי הוא נמוך באופן משמעותי, בהתאם גם פוטנציאל עליית הערך בטווח הקצר."
החשיפה המומלצת - קבוצת דלק ומניית דלק אנרגיה
"אנו ממליצים למשקיעים להגדיל חשיפה, דרך חברות האם דלק קבוצה ודלק אנרגיה, חברות אלו מגלמות תמחור יחסי נמוך יותר ויחס סיכוי סיכון אטרקטיבי יותר" ,כך כותב בשן. עוד לדבריו, "השוק אינו מגלם תשלום מס הכנסה בשותפויות. סוגיה זו מייצרת להערכתנו עדיפות להשקעה בחברות דלק אנרגיה וקבוצה על פני השותפויות בנקודת הזמן הנוכחית."
מניית דלק אנרגיה מקבלת מחיר יעד יעד של 1,520 ש', תחת המלצת 'קנייה', לעומת 1,350 ש' קודם לכן בהמלצת 'נייטרלי'. מניית דלק קבוצה שמסוקרת תחת המלצת 'קנייה' במחיר יעד של 1,050 ש' נותרה לא שינוי.
אבנר יהש מקבלת אצל בשן העלאת מחיר יעד מינורית מרמה של 2.27 ש' לרמה של 2.3 ש', וזאת עדיין תחת המלצת 'נייטרלי'. דלק קידוחים יהש ממשיכה לקבל מחיר יעד של 13 ש' בהמלצת 'נייטרלי'.
נפט נפט ועוד פעם נפט
הפרוספקט לקידוח בשכבות עמוקות יותר במבנה לוויתן מצביע על סיכוי גיאולוגי של 17% להימצאות 3 מיליארד חביות בשכבת אחת ו 8% בשכבה העמוקה יותר. במודל ראשוני וגס שביצעו ב-IBI, הם מעריכים את שווי הנפט במידה ואכן קיים בטווח שבין 3 עד 8 מיליארד דולר.
לדברי גיל בשן, "מדובר בסיכויים יחסית נמוכים אולם הצלחה תוביל לעליית שווי אדירה, והשלכות מהותיות על כלל החברות הפעילות בתחום האקספלורציה בכל האגן המזרחי של הים התיכון".
- 40.זג 21/02/2011 10:07הגב לתגובה זובשן עד מתי תישחקו עם הרגשות של האנשים די מספיק עם זה יש גז ושווי המניה לא מגלמת את תגלית הגז מספיק לרמות את האנשים שמושקעים במניות הגז איפה הראשות לנירות הערך ישששעשרה טיסיאף והמניה יורד בלי שום הצדקה ממש ביזיון בשן מספיק לעבוד על האנשים לא טיפשים לא קשור לנפט הנפט זה סיפור אחר אתם מורידים את המניה ללא שום סיבה יש הרבה גז בשןרק שתידע אנשים לא פרירים אתם מורידים בישביל ליקנות בזול עבל זה לא צריך להיות על חשבוננומבין
- 39.עסקת רכישת כן פייט השבוע. (ל"ת)סאנופי אוונטיס: 21/02/2011 09:03הגב לתגובה זו
- 38.ניר 20/02/2011 22:55הגב לתגובה זובואו ליצור את קבוצת " המשקיעים הקטנים" הגדולה בישראל, בעמוד נפט וגז בישראל - בפייסבוק. עשו לייק ותתעדכנו על כל כתבה בנושא
- 37.אחד מי יודע 20/02/2011 22:31הגב לתגובה זואני מחפש אחד רק אחד שמאמין שיראה כסף מ ישראמקו
- 36.דני 20/02/2011 21:34הגב לתגובה זועוד חודש שער 200.
- 35.סר 20/02/2011 20:23הגב לתגובה זובשן על סמך מה אתה ממליץ על ישרמקו מה גם אתה קיבלתה שוחד ומה קידוח אחד היה לישרמקו שהיא שותפה בו קידוח תמר וישרמקו עלתה אלף ושש מאות אחוז מאז שגילתה את הגז אז על מה אתה ממליץ על ישרמקו מה קרה קניתה באיחור אז אתה רוצה להכניס משקיעים תמימים למניה בכדי שאתה תוכל לצאת מימנה בשן עלק לך תימכור בגלה
- 34.אילן 20/02/2011 18:44הגב לתגובה זואני לא בטוח שגיל בשן יודע בעצמו על מהו מדבר? על סנך איזו נוסחה מעולם הכלכלה הוא נסתמך, אני לא מבין למה רבים שבין הקוראים פה עושים ממנו גורו? אגב מי זוכר שבשן דייק באחת התחזיות?
- 33.טליק 20/02/2011 18:41הגב לתגובה זו40-הוא איזור כניסה סביר
- הנביא 20/02/2011 20:53הגב לתגובה זווקניתי בעליה, כמו שצריך לעשות, ולא בירידה.
- אתה יודע לתמחר או מהמר ? 40 ? (ל"ת)שושנה 20/02/2011 19:34הגב לתגובה זו
- 32.ברוך 20/02/2011 17:27הגב לתגובה זומשחק אותה שהוא מבין גדול ובסך הכל כל שני וחמישי משנה את דעתו איך הוא קבע מחירים בכלל הוא לא שונה משום אנליסט שמנסה לקלקל לכם פשוט המלצה תיעלמו ממנו כי בסך הכל כל מניות הגז יעלו ירצו או לא ירצו חבל שאנשים מסוימיםהיתיחסו אליו הכי טוב כמו שאומרים לא ליספור אותו ממטר
- 31.תחבולן 20/02/2011 17:11הגב לתגובה זויש ניגוד אינטרסים בן רציו לישראמקו קבוצת רציו תעשה הכל על מנת שהיא תספק גז לישראל ראשונה. אתם קוראים שעד היום קבוצת ישראמקו לא קיבלה הלוואה לפיתוח יתכן שיש לחץ שקט מאחורי הקלעים של קבוצת תשובה?
- 30.לא לבחור ליכוד בגלל ועדת ששנסקי (ל"ת)מלך ישראל 20/02/2011 16:43הגב לתגובה זו
- 29.לא לשכוח את דניאל של ישראמקו (ל"ת)ל 20/02/2011 15:02הגב לתגובה זו
- 28.tt 20/02/2011 14:55הגב לתגובה זומתמר ישראמקו 30% הבנתם אך לרציו יש סיכוי לנפט לתמר לא מדברים בכלל על נפט . בנוסף רציו יש גל איזור מבטיח הרבה מכל איזורי הקידוח של ישראמקו . זה אנליסט בשן שקרן . האנליסטים הישראליים נגועים בשחיתות הרצות ותחזיות שקריות קחו תחזית ברקליס רציו 80 בלי נפט .
- 27.ישראלי 20/02/2011 14:32הגב לתגובה זוישראמקו לא קשור לליויתן ומחירה נובע מתמר בלבד קבוצת דלק מחזיקה בחלק הגדול ביותר גם בתמר דרך אבנר ודלק קידוחין ולא לשכוח דרך השותף נובל בליויתן בנוסף לרשימה הקודמת מחזיקה חלר ברציו כך שעם הבשורות יהיו טובות הקבוצב תיהיה שווה הרבה יותר משווי חלקיה מומלץ לגשת דרך הקבוצנ להשקיע בגז מה עוד שלה ידע לפני כולם
- 26.גיא 20/02/2011 14:18הגב לתגובה זושימו לב לאורעד חי השקעות טסה היום במחזור גדול כנראה עקב מכירה מה אתם אומרים לקנות או לא???
- 25.אמיר 20/02/2011 14:15הגב לתגובה זוהזמנות קניה אמיתית ושבשן לא יבלבל את המוח
- 24.אני בפנים מחכה לנפט!!! (ל"ת)עד עכשיו לא טעיתי 20/02/2011 14:12הגב לתגובה זו
- 23.אם ימצא נפט בלויתן->מגולם ברציו, ישראמקו 20% (ל"ת)למי שלא הבין עד היום 20/02/2011 13:55הגב לתגובה זו
- 22.גבעות יהש מסיימת היום באדום ! (ל"ת)תבדקו אותי 20/02/2011 13:54הגב לתגובה זו
- בדקנו , יצאת פיתה... (ל"ת)צופה שקט 20/02/2011 19:22הגב לתגובה זו
- 21.קודח 20/02/2011 13:50הגב לתגובה זושטרם מצאו טיפת נפט מנסים להנפיק את שלדי הנפט במיליארדים.....
- 20.השף 20/02/2011 13:45הגב לתגובה זוהמניה שווה קניה או מכירה?
- 19.אור הגז 20/02/2011 13:45הגב לתגובה זוזהו בדיוק הזמן כעת כדאי כדאי לרכוש רציו עומדת לקפוץ בימים הקרובים
- 18.הרואה את הנולד 20/02/2011 13:35הגב לתגובה זוהכל ספקולציות לא שווה וגם אם יהיה נפט לא בכמות רצינית היא עוד תרד מהיום עוד 10 אחוז לפחות ואני לא מנסה להוריד כדי לקנות בזול ממש לא אתם עוד תגלו שהיא עוד תרד בגלל כל הגופים הגדולים שמשחקים איתה ולא נותנים לה להתנהל כמו שמניה נורמאלית צריכה להתנהל זה כבר נמאס, אם תשימו לב לפני שרציו הגיה לתקשורת בשער 20 היא עלתה יפה ומאז התחילו הספקולנטים גועל נפשות
- קרמבולה 20/02/2011 13:59הגב לתגובה זועזבו את האנליסטים החנטרישים, בהבל פה הם מורידים ומעלים את השוק. הם לא מעיזים לקנות בעצמם אם הם כל כך חכמים וידענים. למה? ברור. אני מריח נפט...באויר ריח נפט חזק. נפט נפט נפט...קצת סבלנות חברה. זה יבוא בגדול.
- 17.גיל בשן משנה בכל שבוע את מחיר היעד, חי בחרדות (ל"ת)לא עיקבי ומזיק 20/02/2011 13:31הגב לתגובה זו
- 16.lg 20/02/2011 13:28הגב לתגובה זוהגז מגיע להם מחירים האלו רוצה לקנות זול עז מוריד בכוח תעוף כבר וכך אתך שקריאהו ופודל ושינסקי!!
- 15.אחד העם 20/02/2011 13:27הגב לתגובה זושצחריך בית לאומי לעם היהודי. הרצל לא התכוון לבורסה. הרצל אמר שצריך להקים מדינה יהודית לתפארת, הרצל לא התכוון לעם של מהמרים. בכל זאת יש היגיון גם בשוק ההון ואתם מהמרים על מניות שיעשו לכם כויות גדולות. שוק פרוע. תשקיעו בחוכמה ובתבונה. אל תזרקו את הכסף שלכם לפח. אני מציע לכם להשקיע במניות סולידיות בנק פועלים, טאאור, פריגו, אם אתם רוצים להמר על כסף טוב השקעה בטיב טעם תניב לכם תשואה גבוהה בשבוע הקרוב. מידע פנימי המניה תזנק. החברה עומדת לרכוש מתחרה חזק בשוק. ברכה והצלחה
- 14.האנא-ליסטים הישראליים עובדים עלינו בעיניים !! (ל"ת)בוננזה 20/02/2011 13:24הגב לתגובה זו
- 13.אסף 20/02/2011 13:20הגב לתגובה זואחרי כל עליה חדה יש ירידה חדה
- 12.אסף 20/02/2011 13:17הגב לתגובה זוירידה
- 11.אבי 20/02/2011 13:13הגב לתגובה זומבקש הסבר למה אין סימנים מבוץ הקידוח
- 10.רציני ברציו 20/02/2011 12:58הגב לתגובה זומישהו יכול להסביר את ההיגיון מדוע היא ממשיכה לרדת? אשמח לתגובה
- כי כנראה ערכה הבורסאי גבוה מדי. (ל"ת)שוקי 20/02/2011 13:52הגב לתגובה זו
- 9.רציני ברציו 20/02/2011 12:58הגב לתגובה זומישהו יכול להסביר את ההיגיון מדוע היא ממשיכה לרדת? אשמח לתגובה
- 8.אריק.מ 20/02/2011 12:56הגב לתגובה זובמצב הגיאופוליטי העכשווי לתת המלצה שלילית אז הוא מציב את מחיר השוק כדי שבית ההשקעות שלו יקנה ממכם ב 40 . הוא יודע שלפי איך שזה נראה עם המצרים הגז המקומי מתמר יהיה האלטרנטיבה היחידה, תוסיפו חוזה בטווח הקרוב שאמור להיסגר ויש לכם את כל הסיבות למה לא למכור ב 40.
- 7.אחד העם 20/02/2011 12:54הגב לתגובה זואל תמשיכו להחזיק במניות הגז והנפט. מציע לברוח מהן כמו מאש כל עוד הנייר שאתם מחזיקים שווה משהו. ממליץ לכם לעבור לביומד או לבנקים. אבל להזהר מהגז והנפט כמו מאש. בשנת 84 הפסדתי בסופו של דבר בישראמקו 80,000 ש" ח מאז אני לא נוגע במניות הגז. אני זוכר ימים בהם המניה הגיעה למאות אלפי ש" ח, אבל הצניחה היתה מהירה וכואבת. הזהרו. ברכה והצלחה.
- 6.רציו תרד מתחת ל-50. ישראמקו תעלה מעל 80. (ל"ת)למי שלא הבין עד היום 20/02/2011 12:38הגב לתגובה זו
- רציו בשער 54 - הוכחה מספיק טובה בשבילך? (ל"ת)ל-ר ממי שהבין ב12:30 20/02/2011 16:04הגב לתגובה זו
- ר 20/02/2011 19:14את ההוכחות נראה בסוף מרץ, ולא בשער 54. אשמח לחזק את הפוזיציות. את הגז כבר יש שם. עכשיו הייתי רוצה שתציג לי הוכחות לגבי שער 80 בישראמקו. אני אנסה להבהיר שוב, חלקה של ישראמקו בתמר לא שווה 80 אג' , בלי שום קשר לזה שיתחילו להפיק ב 2013 (בתקווה). בלוויתן יש סיכוי לעוד גז ו...נפט. אם אכן הציפיות יתממשו, רציו עלולה לחצות את ה-80 תלוי בכמויות...
- ישראמקו תספק גז ב-2013. ברציו התשתיות ב-2017 (ל"ת)למי שלא הבין עד היום 20/02/2011 13:28הגב לתגובה זו
- רציו סיימה ב-54 אג. אני הבנתי את זה ב-12:30 (ל"ת)אתה הבנת את זה ר? 20/02/2011 17:12
- ר. 20/02/2011 14:42אז מה שאתה אומר בעצם שזה שהספקת הגז מתמר אמורה להגיע ב 2013, יגרום לכך שישראמקו תעשה יותר מ100% אפסייד? בחייך בן אדם תהיה מציאותי יותר. לכולם ברור שהיא תעלה, אם כי בטח לא כל כך הרבה. במקרה של לוויתן מדובר על סיכוי לגז נוסף ונפט כל זה בהסתברות סבירה, לכן גם ממשיכים לקדוח.
- ר. 20/02/2011 12:56הגב לתגובה זולצורך העניין אני עדיין לא הבנתי איך ישראמקו תעלה מעל 80 ורציו תרד מתחת ל-50. משום נראה שיהיה הפוך לגמרי...
- אני איתך (ל"ת)יוסי 20/02/2011 12:54הגב לתגובה זו
- 5.למדנו יחד בת" א 20/02/2011 12:37הגב לתגובה זוכל הכבוד גיל ,היגיע הזמן להודות בטעיות ,
- 4.שוקי 20/02/2011 12:35הגב לתגובה זוראו המלצות, אמרו פועלים 2000,לאומי 2050-2100 ויורדות, אמרו רציו 80, רק יורדת,אמרו אידיבי (הפועלים המליץ) רק יורדת, אמרו אפריקה 3500 כלום.אל תיקנו המלצות. אף אחד לא המליץ קמטק,וביזמנו מג' יק.
- 3.הוא קנה מספיק (ל"ת)כמה נוח 20/02/2011 12:34הגב לתגובה זו
- 2.גדי 20/02/2011 12:30הגב לתגובה זופשוט מנסה להיפטר ע" י זה שאתם הפריירים תיקנו, " פוטנציאל" הא, האם משהו השתנה בחודשיים האחרונים , פוטנציאל עלאק.
- 1.כלומר: קנינו צריך למכור (ל"ת)לא יציבים אלה 20/02/2011 12:28הגב לתגובה זו
