שבוע המסחר החל במדד 1270 סטייה עולה ל-18.5% ומתקרבת ל-vix שנסחר ב-19.5%. מחזורי המסחר נשארים דלילים כשהשחקנים מפנימים את המדד החדש, מנצלים את סטיות התקן שעלו ומגדילים פוזיציות ל-500 אלף אופציות פתוחות. בימי שני ושלישי מורגשת האמונה כי מדד 1270 הוא "מדד היעד" וכי יש מי שמקפיד לשמור עליו, תגובה שגוררת קונים כשהמדד יורד ל1265 וכן מוכרים כשהמדד עולה מעל 1275 כך שהרגשה זו מועצמת ע"י סחרני הכיוון.
אלמנט זה מוגדל כשמצד אחד מורגש לחץ קניות על החוזה היורד ולהיפך כשהמדד עולה (ראה גרף רלבנטי), ובמקביל לא רצים הכותבים להתכסות על הדלתא שכן הם מחכים "עוד רגע יזוז המדד לטובתנו ויחזור למרכז הכתיבה".
תבנית מסחר זו גורמת להפתעות מצד אחד "איך יכול להיות שביום שלישי המדד לא יורד?" וכן "לא יאמן ביום רביעי המדד לא עולה!!" למרות התזוזות בחו"ל וכן מצד שני מעין מיני פאניקה לקראת יום רביעי בו התבנית נשברה ומספר גופים החליטו למכור תעודות סל לעושי השוק שרצו להתכסות בזמן קצר וברווח (על הנייר) גדול כשהם מוכרים חוזים ונתקלים בכותבי האוכפים שנשברה להם התבנית וגם הם חייבים למכור כנגד הדלתא הגדלה.
סה"כ מחזורי המסחר עדיין נמוכים, מחירי החוזים עדיין פסימיים ויחס ה-P/C והסקיו דווקא מסמנים על הרבה סגירות באופ CALL מחוץ לכסף שכן השוק ירד לנקודה כזו הגוררת עלייה באי הודאות "מכאן השוק יכול לעלות חזרה הרבה אך אם יישבר אז גם לרדת הרבה...."
סטיית התקן עלתה וירדה לאורך השבוע שהיא מגיעה אף ל-20% כשהמדד שובר את 1250 הנקודות, מלחיץ מעט את האופטימיים שעדיין רואים במדד הזדמנות קניה אך מחכים לראות מה יילד יום.
מחיר הריסק עלה לאט לאורך השבוע כשהוא נלחץ הן משחקנים פסימיים הן משחקני נכס שקונים PUT להגנה והן מהכותבים על הכסף שרוצים גם הם להיות מוגנים בפני ירידה חדה.
גם השבוע המשיכו תעודות הסל לקחת חלק מרכזי בפעילות המסחר כשמצד אחד הם ממירים לחוזים זולים ומצד שני עושי השוק פודים יחידות ורצים להתכסות בחוזים סינטטים בלחץ רב. סטיית התקן בפועל נסחרה השבוע סביב 15% כשבחודש האחרון הסטיה בפועל 14.8% ובשנה האחרונה 15.2%כשהסטיות הגלומות בכסף הנם 18.5% באופ הקצרות ובאופ הארוכות כשמחירים אלו מעודדים כתיבה מצד אחד אך מרווחי זמן יקרים אלו מסמנים כי הסוחרים מאמינים בעליה בתנודתיות העתידית וכי המתאם שנשבר מול השווקים בחו"ל מרמז גם הוא על המשך המסחר התנודתי.
הסקירה נכתבה ב-15:00
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
20.תשובה ל 16-17.ז. פניני. 12/03/2011 20:12הגב לתגובה זו0 0לדעתי מעו" ף פרו במגמות בוטל. יהיה כניראה קורס אחר במקום אחר.בררו במקומות הרלונטיים.סגור
-
19.תשובה ל 15.ז. פניני. 12/03/2011 20:10הגב לתגובה זו0 01. איני נותן מעל במה זו תחזיות...2. ללא קשר ל-1 כניראה (ובהמשך למה שציינת) תנודתיות.. 3. ללא קשר ל 2, כל ירידה תהיה הזדמנות קניה ...עד שממש לא....סגור
-
שנון ,תודה! (ל"ת)אסף 12/03/2011 23:38הגב לתגובה זו0 0סגור
-
18.תשובה ל 14, 14.1, 14.2, 14.3...ז. פניני. 12/03/2011 20:06הגב לתגובה זו0 01. סרקתם את כול הספקטרום הרלונטי....2. אכן מעניין לפרסם מדגם מיצג חי לגבי הדיעה לפקיעה...סגור
-
17.מתי התחיל קורס פרו. אפשר עדיין להירשם? (ל"ת)תלמיד לשעבר 12/03/2011 18:58הגב לתגובה זו0 0סגור
- טען עוד
-
16.קורס פרותלמיד 12/03/2011 16:25הגב לתגובה זו0 0פניני, האם הקורס הקרוב (11/5) יהיה במתכונת,בתכנים וברמה של הקורס האחרון?סגור
-
הפעם הם מתאימים את הקורס לכולם...תלמיד לשעבר 12/03/2011 17:52הגב לתגובה זו0 0צפה לנפילהסגור
-
15.שאלה לזיואסף 12/03/2011 11:51הגב לתגובה זו0 0הערכתך מה צופים לנו המקרים האחרונים, יש פה שינויים מרחיקי לכת במס' שעות לאחר סגירת הבורסות ברחבי העולם, מגמת ירידה רגעית ,משהו?סגור
-
14.פקיעה סוף מרץ 1340 נקודות במעוף (ל"ת)כריש 11/03/2011 07:05הגב לתגובה זו0 0סגור
-
פקיע 1250 (ל"ת)פנינה 12/03/2011 06:35הגב לתגובה זו0 0סגור
-
פקיעה 1220. (ל"ת)ריאלי 12/03/2011 10:18הגב לתגובה זו0 0סגור
-
1250 - 1270... (ל"ת)ליויתן 12/03/2011 13:59הגב לתגובה זו0 0סגור
-
13.תשובה ל 7.ז. פניני. 10/03/2011 21:14הגב לתגובה זו0 0ברור שכל מה שאתה כותב נכון אבל אני מטעה אנשים תמימים? לכול שטות צריך להיות גבול, מה לא? (הקפד לשמור לך את הטיפים והיתרון היחסי - בהצלחה)סגור
-
ביום שלישיפניני 11/03/2011 08:16הגב לתגובה זו0 0שורט סקוויזסגור
-
12.תשובה ל 6.ז. פניני. 10/03/2011 21:13הגב לתגובה זו0 01.ארוך ומורכב...2. ללא קשר ל-1, עושי השוק מצטטים מחיר רחוק ממחיר הספוט הן בגלל סיכון הבסיס (סיכון דלתא) והן בגלל הזמן הקצר לסוף יום מסחר. 3. בגלל שהשוק זז נגדם ובגלל שיש להם מספיק פער בין המחיר המצוטט למחיר הספוט הם ממהרים למכור חוזים נגד חשיפתם. 4. בגלל שמצטרפים אליהם סחרני היום שמרגישים בלחץ נוצר מעגל קסמים שמזין עצמו... (אמרתי שמורכב, לא?)סגור
-
11.תשובה ל 5.ז. פניני 10/03/2011 21:07הגב לתגובה זו0 0השתגעת מ 9:00? אנחנו מתחילים ב 9:30....סגור
-
10.תשובה ל 4.ז. פניני 10/03/2011 21:06הגב לתגובה זו0 01.הקפיצות בגרפים -חלקם בגלל שינוי בפרמטר הנמדד וחלקם בגלל תחילת/סוף יום...ניתן להחליק אותם ולהבין את רצף הגרף הכללי. 2. חולק עלייך בטענה שאי אפשר להבין...סגור
-
9.תשובה ל 2.ז. פניני 10/03/2011 21:04הגב לתגובה זו0 01. צודק בהחלט..(ככה זה שיש יותר מדי גרפים...) 2. גרף זה של הפער היה צריך להראות את הפסימיות של מחיר החוזה כשהשוק היה מעל 1270 והאופטימיות היחסית כשהוא היה מתחת 1260... 3. לגופו של עיניין - שכחתי להוסיף...סגור
-
8.תשובה ל 1.ז. פניני 10/03/2011 21:01הגב לתגובה זו0 01.מחזורי המסחר במניו המעו" ף אכן נמוכים יחסית. 2. גם כשיש עליה (כמו היום (חמישי)) זה בגלל מניה כזו או אחרת...3. בגלל הדלילות בנכס הבסיס מינוף האופציות יחסית גבוהה...4. גם המחזור הקיים הוא בעיקרו מסחר תוך יומי ולא כסף " חדש" שנכנס לשוק המניות...סגור
-
7.פניני כדאי לך לקרואהמחשב 10/03/2011 20:39הגב לתגובה זו0 0ידע ומלל נראה שאתה מומחה בו במבחן התוצאה אן לך שום יכולת לזהות מהלך ולהרויח כסף במידה ואראה בכתבה הבאה שלך נקודות יומיות או שבועיות וגם פקיעה אהיה מוכן לגלות לך טיפים מדי פעם והחשוב ביותר לא להשלות אתה קוראים התמימים במידה ותגיב תקבל טיפסגור
-
6.פניני מה הכוונהיצחק לוי 10/03/2011 20:06הגב לתגובה זו0 0שעושי השוק רצים למכור חוזים כדי להתכסות? ולמה הם בלחץ הם הרי יכולים למכור לאורך כל היום ומתי שהם רוצים?לא?סגור
-
5.אתם מול הצג מ-9 עד 1630?צוהל מאושר 10/03/2011 18:42הגב לתגובה זו0 0אין לכם עבודה לטובת החברה?לנפש... רק חיים כנגזרת על פעולות של סחרניםסגור
-
חלקנו מובטלים ומעבירים את הזמן בלעשותאסף 10/03/2011 20:48הגב לתגובה זו0 0השלמת הכנסה,קח את זה בקלות,כולה 150 מגיבים ביום לא צריך להכליל !!!סגור
-
בהצלחה!אסף אשתדל ליישם אתצוהל מאושר 10/03/2011 20:57הגב לתגובה זו0 0עצתך.....אולי יום אחד תחזור לשוק היצירהסגור
-
ב" ה (ל"ת)אסף 12/03/2011 11:49הגב לתגובה זו0 0סגור
-
4.מה זהכל הקפיצות בגרפים קשה להבין. (ל"ת)עמי 10/03/2011 18:20הגב לתגובה זו0 0סגור
-
3.גם השבוע ראינואחד שסוחר 10/03/2011 18:03הגב לתגובה זו0 0את אותו המוכר שיושב על השוק - וכל פעם שהשוק עולה, הסקיו עולה, כל פעם שהשוק יורד הסקיו יורד איתו. זריקות הסחורה במעוף העלו סטיות כל פעם לאיזור 19-20 ובאיזורים האלה באו כותבי הפוטים ושלחו את המדד לעליות..... וכנראה שבשבוע הבא נחזה באותו הדבר :)סגור
-
2.שאלהאנונימי 10/03/2011 17:42הגב לתגובה זו0 0אמרת ראה גרף רלבנטי על אופטימיות פסימיות החוזה ולא נתת את הגרף?!?סגור
-
1.שאלה לזיואסף 10/03/2011 17:19הגב לתגובה זו0 0אמרת שהמחזורי מסחר קטנים יחסית מדובר על ממוצע של 1.5M ביום , חוץ מזה שהאופטימיות השבוע ובכלל לא במקום ,לפי דעתי עושי השוק לא יצליחו להעלות את הבורסה עם כל מטר ההודעות השליליות שיוצאות מרחבי העולם ובנוסף קדאפי המשוגע, שבת שלום!סגור
