במגדל שוקי הון מאמינים באלביט מערכות, אך הורידו את מחיר היעד במעט

תוצאות הרבעון האחרון באלביט מערכות גרמו לבית ההשקעות מגדל שוקי הון חכבור שוב על ביצועי החברה יחסית לביצועי המניה. בעדכון של בית ההשקעות מורידים את מחיר היעד במעט ל-211 שקל ומותירים המלצת 'קניה'.

האנליסט ערן יונגר ממגדל שוקי הון הציג היום (א') סקירה על אלביט מערכות בה הוא טוען כי התוצאות החלשות ברבעון האחרון נובעות מצבר הזמנות הנכון לשנת 2009.

באשר לעתיד הוא מאמין כי צבר הזמנות שגדל בשנת 2010 יתבטא כבר בדו"חות לקראת סוף השנה הנוכחית. עוד הוא מעריך שהזמנות מברזיל וישראל לא נכנסו עדיין לצבר ההזמנות הרשמי ויסגרו ברבעונים הקרובים.

בדיקה שביצע ערן להזמנות משנת 2010 הביא אותו למסקנה ששוי השוק כמכפיל על צבר ההזמנות עומד על ממוצע של 0.44 ומכאן הוא גוזר לחברה של 2.5 מיליארד דולר או מחיר של 205.5 שקל למנייה.

שיעור הצמיחה לטווח ארוך עומד על 2.5% לשנה, על פי חישוב של יונגר ושיעור ההיוון עומד על 9.5%. מצד שני, הוא גם מזהיר מפני שחיקה ברווחיות הנובעת מירידת שער הדולר המביאה להתמחרות קשה בכל פרוייקט.