מודיס מזהירה: הסיכון שיוון תגיע לחדלות פרעון עלה ל-50%; דירוג דומה לשל קובה

מודיס העלתה את רמת הסיכון שיוון תגיע לחדלות פרעון ל-50%. הורדת הדירוג מגיעה על רקע כוונתם של בכירים באיחוד האירופי להכין תוכנית חילוץ שנייה למדינה, בתוך שנתיים, כדי להימנע ממהומה פיננסית מחודשת באזור.

מדו"ח שפורסם הבוקר (ה') עולה, כי הורדת דירוג האג"ח של יוון מ-B1 ל-Caa1, מציבה אותה ברמה אחת עם קובה. ההחלטה על הורדת הדירוג התקבלה לאחר שמקבלי ההחלטות באיחוד האירופי שקלו לבקש ממשקיעים להשקיע שוב באג"ח חדשות של ממשלת יוון עם פקיעת האג"ח הקיימות.

מנהיגים באיחוד האירופי מנסים למנוע ממדינות האירו להגיע לחדלות פרעון. תוכנית החילוץ מ-2010, בהיקף של כ-110 מיליארד אירו (158 מיליארד דולר) לא הצליחה למנוע את בריחת המשקיעים מיוון וכעת עומדת המדינה בפני גרעון של 30 מיליארד אירו למימון החזר הנושאת של כ-16% ל-10 שנים, שיבשילו בשנה הבאה.

"אם לוקחים בחשבון את צירוף כל הסיכונים, קיים סיכון לחדלות פירעון", מסרה מודיס. "מנתוני חמש השנים האחרונות עולה, שכ-50% מהגופים והמדינות שדורגו ברמת Caa1 עמדו בהתחייבויותיהם באופן עקבי, בעוד ש-50% האחרים לא עמדו בהתחייבויותיהם".

וינסנט טרוגלייה, דירקטור בחברת ניהול הנכסים גרנייט ספרינג אמר בלומברג, כי דירוג Caa1 יוצר בעיה למשקיעים מסוימים שאינם מורשים להחזיק באג"ח בעלות דירוג נמוך כל כך. לדבריו, "הורדת הדירוג עלולה להשפיע על התייחסותם של בנקים אירופאים גדולים המחזיקים באג"ח של יוון. אנחנו מדברים על דירוג נמוך במידה מדהימה".

ההודעה על הורדת הדירוג פורסמה בתקופה בה מנסים מקבלי ההחלטות באירופה לגבש פתרון לסוגייה היוונית עוד לפני מועד פסגת מנהיגי האיחוד האירופי ב-23-24 ביוני.

ממשלת יוון הודיעה כי הורדת הדירוג של מודיס התעלמה מהתחייבותה לעמוד בחובותיה לשנת הכספים 2011. הצרות של יוון משפיעות על אירופה כולה. בעת כתיבת שורות אלה רושמים המדדים המובילים באירופה ירידות חדות של כ-0.8%-1.2%. הפוטסי יורד בכ-0.85%, בעוד הדאקס צונח בכ-1.1%, וה-CAC צולל בכ-1.1%.