לא מרפים מטאואר: צ'ארדן ממליץ 'קנייה' ומחיר יעד של 2.75 דולר, 150% פרמיה

ימים טובים עוברים על טאואר +1.45% טאואר 17,470 +1.45% בסיס:17,220 פתיחה:17,240 גבוה:17,540 נמוך:17,100 תמורה:36,412,894 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . אחרי שהודיעה על השלמת רכישת מפעל מיקרון ביפן בתמורה לכ-60 מיליון דולר (הרכישה צפויה להכפיל את כושר הייצור הנוכחי של החברה, בתוספת יכולת ייצור פוטנציאלית של 60 אלף פרוסות בחודש ובעלות נמוכה יחסית), העלתה הנהלת החברה לפני יומיים את תחזית ההכנסות לרבעון השני. מהתחזית החדשה עולה, כי ההכנסות החברה ברבעון השני יסתכמו בטווח שבין 136-142 מיליון דולר. קונצנזוס האנליסטים היה להכנסות בסכום של כ-133 מיליון דולר.

בעקבות שלל החדשות הטובות, ממליץ בית ההשקעות צ'ארדן קאפיטל מארקטס "קנייה" למניה ומותיר את מחיר היעד על 2.75 דולר.

במקביל, מעלה האנליסט של צ'ארדן את תחזית ההכנסות שלו לחברה, לשנת 2011 מ-586 מיליון דולר ל-634 מיליון דולר, וצופה כי את שנת 2012 תסגור טאואר עם הכנסות של כ-856 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת שעמדה על הכנסות של 791.8 מיליון דולר.

בשעות אלה רושמת המניה עלייה של כ-4.8%, בבורסה של תל אביב.

"הרכישה צפויה להשפיע לרעה על שולי הרווח הגולמי במהלך 18 החודשים הראשונים, והם צפויים לרדת מרמת ה-42% בה היו ברבעון הרביעי של 2010", טוענים בצ'ארדן. עוד סבורים בצ'ארדן, כי למרות הגידול המשמעותי בהכנסות הנובעות מהרכישה, בטווח הקצר צפוי הגידול ברווחים להיות מוגבל.

"למרות כל זאת", מדגיש מנהל המחקר של צ'ארדן, "אנחנו מעודדים משקיעים בעלי אופק ארוך טווח להשקיע במניה. כרגע נסחרת המניה במכפיל רווח של 2 לשנת 2012 להערכתנו, המניה נסחרת בערך נמוך ביחס למתחרים".

מנהל המחקר מאמין כי ברבעון השני תאחד החברה בדו"חותיה חודש אחד של תוצאות המפעל החדש, וברבעון השלישי יאוחדו התוצאות במלואן, כולל הגדלת הייצור ב-60 אלף פרוסות סיליקון.

לאור ההתפתחויות בשוקי היעד של החברה, סבורים בצ'ארדן כי ב-2013 יסתכמו הכנסות טאואר-ג'אז במיליארד דולר.