אופנהיימר מאמינים בטאואר: ממליצים "תשואת יתר" ומחיר יעד של 1.5 דולר
בית ההשקעות אופנהיימר החל לכסות את מניית טאואר עם המלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 1.5 דולר (5.13 שקלים). הערב נסגרה המניה בתל אביב במחיר של ארבעה שקלים.
"אנחנו רואים פוטנציאל בקו יצור (פאב) זה, המוביל בתחום הנישות, ובארגון מחדש של חובות החברה, על אף פוטנציאל הדילול שבהם", כותבים באופנהיימר.
"אנחנו מאמינים שהצמיחה המרשימה בהכנסות החברה, מ-94 מיליון דולר ב-2005 ל-509 מיליון דולר ב-2010, תמשך בשנים הקרובות, ומסכימים עם תחזית ההנהלה שב-2014 יגיעו ההכנסות למיליארד דולר".
באופנהיימר מציינים, כי "תחזית זו מתבססת על תוכניות החברה להגדיל את קיבולת היצור שלה מ-70 אלף פרוסות סיליקון בחודש, ל-142 אלף פרוסות. הקיבולת הנוספת תניב פירות עם צמיחת שוקי היעד של החברה. יתר על כן, חברות המייצרות מוליכים למחצה משולבים, המיועדים לשווקים ורטיקלים (שוקי נישה), מעוניינות להמשיך להוציא יצור לחברות אאוטסורסינג.
"אנחנו מאמינים שהודות לגידול בתעשיות התקשורת הניידת והמחשבים, ולמגמת הוצאת היצור לאאוטסורסינג, ימשיך להיות ביקוש לקווי הייצור של טאואר מצד שוק תדרי הרדיו (RF), כולל מצד חברות מטיר-1 (חברות השורה הראשונה)".
באופנהיימר מדגישים כי בתוך חמש שנים הגדילה טאואר את בסיס לקוחות הטיר-1 שלה מארבעה ל-20, והפכה למקור הייצור היחיד ל-60% מלקוחותיה.
"אנחנו מצפים שברבעון השני של השנה תרשום החברה רווח מתואם חיובי וכי הוא ישאר חיובי בטווח הקרוב והבינוני", כותבים באופנהיימר. "להערכתנו, הצמיחה בשורה העליונה תביא לגידול שולי הרווח התפעולי מ-10% ב-2010 ל-20% ב-2012".
בנוגע לשטרי החוב של החברה נכתב בדו"ח, כי "אף שהרווחים נראים במגמת עלייה, הרי שבגלל שטרי החוב ופוטנציאל הדילול שהם יוצרים, האפסייד במניה מוגבל. מחיר היעד שלנו מגלם דילול מלא של כל האופציות, האג"ח ושטרי החוב האחרים להמרה".
- 15.אני מקווה שנחזור מהר לתחום הראוי של 500-600 (ל"ת)טל 27/06/2011 13:25הגב לתגובה זו
- 14.צודק. בגלל זה המגמה התהפכה היום (ל"ת)ארז 27/06/2011 13:23הגב לתגובה זו
- 13.אביחי 27/06/2011 13:20הגב לתגובה זוסוף סוף צדק
- 21% זה לא מצומצם (ל"ת)גדעון 27/06/2011 13:30הגב לתגובה זו
- 12.בנטוב 24/06/2011 11:20הגב לתגובה זועד כה כל הצעדים שנעשו בה מוסיפים לה ערך מוסף גבוה פשוט להיאזר בסבלנות זה ישתלם בסופו של יום צריך להיסתכל מספר חדשים קדימה ואז ניראה את הפסמיים
- 11.תוך שנה 4 דולר לפחות ... (ל"ת)אור 23/06/2011 10:21הגב לתגובה זו
- מיסטר X 23/06/2011 10:53הגב לתגובה זוידידי לא יעזור כלום אנו פיונים קטנים. עד שהגדולים לא יזכו על השורטים שלהם המניה לא תעלה חבל על הזמן של כולם. כיום המניה בשורט של כ 27 מיליון ש" ח. אני מאמין שבעוד חודש עד חודשים הם ירדו ל - 5-7 מיליון ש" ח במקביל אל תשכחו שחלקם צריכים למלא את מלאי המניות שלהם במחיר ריצפה על מנת לעלות מעלה וזה עוד חודש. לסכום לפני אוגוסט אינני רואה את המניה ממריאה למרות כל ההמלצות.
- NANO 23/06/2011 11:10מנייו יודעים מה כמות השורטים
- 10.אופנהיימר תחמנים 23/06/2011 09:45הגב לתגובה זולא מאמין לאופנהיימר התחמנים
- 9.מבין במניית טאואר 23/06/2011 07:50הגב לתגובה זוחברה לפני פשיטת רגל, והיועצים שלא מבינים כלום ממליצים על החברה הזאת שהוכיחה לאורך שנים שהשקעה בה בזבוז. חבל שנותנים לחברות כאלה במה והם מסיתים ציבור שמפסיד את כספו
- 8.כבר הגיעה ל600 בעבר הלא רחוק. (ל"ת)זה המחיר? 23/06/2011 07:02הגב לתגובה זו
- חיים 23/06/2011 08:17הגב לתגובה זוכמה המלצות ואין מה לאכול ועל זה נאמר פחחחחחח
- 7.טאואר 22/06/2011 23:09הגב לתגובה זוכמה בתי השקעות יכולים להמליץ על מניה כבר שנה ממליצים עליה והיא נותנת פול גז בנייוטרל,כמה בלוף ,כמה מנסים לדחוף אנשים לעשוק את כספם ,שקר וכזב כל בתי השקעות נגועים מיסודם ימח שמם ויאבדו מן העולם
- 6.איפה ההמלצה? 22/06/2011 21:23הגב לתגובה זולמה לא מעלים את ההמלצה לדף של המלצות אנליסטים? מעניין לראות למה ההבדל בין ה2-3 דולר של האחרות ל1.5 שלהם...
- זה עושה אותם יותר מקצועיים מהאחרים... חה חה (ל"ת)ירמיהו 22/06/2011 23:10הגב לתגובה זו
- 5.יוסי 22/06/2011 20:40הגב לתגובה זומדובר בבית השקעות נוסף אשר מכסה את המניה עם מחיר יעד גבוהה משמעותית ממחירה בשוק. אני עם המניה כבר שנים ואוכל מרורים למרות שמבחינה כלכלית החברה משתדרגת עוד ועוד. מאמין שבסוף היא תיתן זינוק רציני לכיוון ה-2 $ לפחות.
- טאואר 22/06/2011 21:59הגב לתגובה זואחרי כל כתבה טובה המניה יורדת, מחר היא תרד 2% להערכתי ,צריך כתבה שלילית כדי לראות אותה עולה.
- 4.טאואר תמיד לפנ או כמעט לפני. דווקא יש לי. (ל"ת)ספקולנט בדימוס 22/06/2011 20:30הגב לתגובה זו
- 3.באואר 22/06/2011 18:41הגב לתגובה זוהכנסות מיליארד דולר תוך שנתיים !!! היא תסגור את החובות ואז תוכל להגיע גם ל 4 $ ---- סבלנות !!!
- 2.אלון 22/06/2011 18:30הגב לתגובה זובקרוב מאוד יהיה הסדר של חלק מהחובות , וכאשר זה יקרה המניה תנסוק, המניה להערכתי תגי ל 2$ בטווח של שנה !!!
- 1.טאואר 22/06/2011 17:55הגב לתגובה זומי שבגד בנו ובאמוננו דינו שנזניח אותו לתמיד ולא נקנה אותו
