איזו השקעה היא הכדאית ביותר במצב של משבר גיאו - פוליטי

המשקיעים הזרים מוכרים, המשקיעים בארץ חוששים ובורחים לקרנות כספיות, אלה הם רק מקבץ מייצג לכותרות העיתונות הכלכלית של החודשים האחרונים כתוצאה מכוונתם של הפלשתינאים להכריז בספטמבר באופן חד צדדי על מדינה. המושג שמרבית הכתבים משתמשים בו כדי לתאר את המצב הוא "משבר גיאו-פוליטי".

אחת המטרות של מנהל בהשקעות אלטרנטיביות הוא לזהות מצבים מסוג זה כדי להרוויח ואכן מי שזיהה את ההזדמנות יכול היה לבצע אסטרטגיה מרוויחה באמצעות מכירה של מדד המעו"ף וקניה של מדד ה-s&p500. בחצי השנה האחרונה עלה ה-s&p500 ב-5.47% בעוד המעו"ף ירד ב-6.03% כלומר אסטרטגיה זו הניבה למשקיע רווח של 11.5%.

אסטרטגיית ארביטראז' סטטיסטי מאתרת מצבים בהם לשני נכסים יש מתאם גבוה לאורך זמן, אבל בתקופה מסוימת נפתח בניהם פער מחיר שאינו מוצדק. כאשר יחלשו הסיבות לפער הוא ייסגר פעמים רבות. כך יש לרכוש את הנכס שירד, או לא עלה באופן יחסי ולעומתו נמכור בשורט את הנכס שעלה יותר או ירד פחות. ככל שנתקרב לספטמבר, מועד ההכרזה החד צדדית על מדינה פלסטינאית, אם תתרחש, תתבהר התמונה וקיים סיכוי גבוה שחוסר הוודאות ייקטן והפער ייסגר: לפיכך האסטרטגיה המוצעת היא קנייה של מדד המעו"ף ומכירה של מדד ה-s&p500.

הכותב, אבירם ברזדוגו הינו מנהל אסטרטגיות מסחר של תטא בית השקעות

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.