בצל צניחת קרדיט סוויס: כור חתמה על תיקונים בהסכמי המימון עם הבנקים הזרים

חברת כור מקבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר הודיעה היום (ג') כי חתמה על הסדרי אשראי חדשים עם הבנקים הזרים - סטנלי מורגן וסיטי - שהעניקו לה הלוואות לצורך רכישת מניות קרדיט סוויס. במסגרת ההסדרים החדשים, עשויה כור לממש חלק ממניות קרדיט סוויס במטרה להגדיל את הביטחונות שלה כנגד ההלוואות בבנקים אלה.

העלאת יחס החוב לביטחונות תתבצע מול שווי המניות המשועבדות. כמו כן, ירד מחיר הסף התחתון של מניית קרדיט סוויס שבו יוכלו הבנקים הזרים לכפות על כור מכירה מיידית, במקרה של ירידה דרסטית במחיר המניה, ונוספה מדרגת ריבית על ההלוואה, לריבית ליבור בתוספת מרווח של 1.7%-2.95% (בהסכם הקודם היה מדובר על מרווח של 1.7%-2.6%).

ההסכמות החדשות יהיו בתוקף עד סוף השנה ביחס לאשראי ממורגן סטנלי, ועד לינואר 2012 ביחס לאשראי מסיטי. לכור זכות להאריך את הסכמי האשראי מול שני הבנקים. אם היא תחליט לממש זכות זו, הסכם האשראי עם מורגן סטנלי יוארך עד דצמבר 2012 והסכם האשראי עם סיטי יוארך עד יולי 2013.

כור יכולה להקטין את יחס החוב לביטחונות על ידי הגדלת הפיקדונות המשועבדים, או על ידי מכירת המניות של קרדיט סוויס שבידיה.

עד עתה רשמה החברה רווח של כ-3.5 מיליארד שקל על השקעה זו. כעת היא תכיר בהפסד של כ-1.8 מיליארד שקל על אחזקתה במניות קרדיט סוויס. כזכור, כור רכשה כ 3.25% ממניות קרדיט סוויס בהשקעה של כ-6.97 מיליארד שקל. כיום מסתכם שווי אחזקה זו בכ-4.9 מיליארד שקל בלבד.

בעת רכישת המניות לקחה כור אשראי של כ-2.8 מיליארד שקל בפרנקים שוויצרים (מה שהביא להגדלת הוצאות המימון בעקבות התחזקות המטבע השוויצרי מול הדולר). מנגד, לחברה פיקדונות בסכום כולל של כ-1.2 מיליארד שקל.

"ההשקעה בקרדיט סוויס הינה השקעה אסטרטגית עבור כור", אמר רענן כהן, מנכ"ל כור. "השיפורים בהסכמי האשראי עם מורגן סטנלי וסיטי, בנוגע להשקעה במניות קרדיט סוויס, הם תוצאה של דיאלוג ומערכת יחסים טובה בין כור לבנקים".

לדבריו: "השיפורים נדרשו לאור מצב הכלכלה האירופאית שמשפיע על המערכת הפיננסית העולמית. שיפורים אלה מאפשרים לנו גמישות גבוהה ומשקפים את תחושת הנוחות של הבנקים מהאיתנות העסקית של קרדיט סוויס ומהאיתנות הפיננסית של קבוצת איי.די.בי".