נפילות בחוזים: כשלון המו"מ בעניין תקרת החוב מאיים על הדירוג המושלם של ארה"ב

המאמצים להגיע לפשרה בנוגע להעלאת תקרת החוב הלאומי של ארה"ב בסכום של כ-14.3 טריליון דולר נכשלו על אף מירוץ הדיונים שנערך בגבעת הקפיטול במהלך סוף השבוע. המחוקקים האמריקאים לא הצליחו להסכים על מתווה שיאפשר להמנע מחדלות פרעון של האג"ח של ממשלת ארה"ב. בשלב זה, הקונגרס שבשליטת הרפובליקנים והסנאט שבשליטת הדמוקרטים, מגבשים כל אחד יוזמה משלו לפתרון המשבר.

מנהיג הרוב הרפובליקני ג'והן ביינר אמר לרפובליקנים כי לא גובשה עדיין תוכנית שתאפשר את העלאת תקרת החוב של ארה"ב לפני ה-2 באוגוסט. נכון לעכשיו הרפובליקנים והדמוקרטים הגישו כל אחד תוכניות שונות והצדדים לא הצליחו להגיע לפשרה. המבוי הסתום אליו הגיעו מאיים על דירוג האשראי של ארה"ב.

הארי ריד ממפלגת הדמוקרטים נחוש שיש להוסיף 2.4 טריליון דולר לחוב הקיים. להערכת הדמוקרטים, סכום זה יספיק עד הבחירות ב-2012 והוא כרוך בקיצוץ בהוצאות בסכום של כ-2.7 טריליון דולר, באופן שלא יפגע ביוזמת תוכנית הבריאות.

על פי התוכנית של הדמוקרטים, שנוסחה על ידי הארי ריד, יבוצע קיצוץ של כ-2.7 טריליון דולר במהלך 10 השנים הקרובות, לא תהיה העלאת מס ותקרת החוב תעלה בכ-2.4 טריליון דולר. חוב זה יספיק עד 2013. הרפובליקנים לא אוהבים את התוכנית הזאת משום קיצוץ של 2.4 טריליון דולר תכלול, קרוב לוודאי, יותר מטריליון דולר "חסכון" שכן ארה"ב מפסיקה את המלחמה בעירק ותקטין את הנוכחות באפגניסטן. הרפובליקנים טוענים שזה לא קיצוץ אמיתי (אף שגם התקציב שנכתב על ידי פול ריאן הרפובליקני ועבר בבית הנבחרים כלל חסכון זה).

התוכנית של הרפובליקנים גורסת תוכנית דו-שלבית. בשלב הראשון קיצוץ מייד של כ-1.2 טריליון והעלאת תקרת החוב בכטריליון דולר (סכום שיספיק עד 2012). בשלב השני, תוקם ועדה דו-מפלגתית שתאפשר קיצוץ נוסף של כ-1.8 טריליון דולר. לאחר אישור קיצוצים אלה, תוארך תקרת החוב עד 2013.

לפי שעה החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים בירידות חדות של קרוב ל-1%. מוחמד אל אריאן מפימקו אמר בהתייחס למצב כי "סביר סביר להניח שנראה הסכם של הדקה האחרונה במטרה להימנע מחדלות פרעון אבל הדבר יותיר את הדירוג המושלם של ארה"ב מאוד פגיע".

בתוך כך, חברת דירוג האשראי מודיס שוב חתכה את דירוג החוב של יוון בשלוש דרגות לרמה של Ca לעומת הדירוג הקודם שעמד על Caa1. במודיס מציינים, כי חבילת הסיוע האחרונה למדינה מהווה סיכון לגרור מטה את שאר מדינות גוש האירו. בתחילת יוני מודיס הורידה את דירוג האג"ח של יוון ל-Caa1 מ-B1 והוסיפה תחזית שלילית לגבי דירוגה בעתיד.

ביום חמישי האחרון, לאחר פגישה של שרי האוצר האירופיים, הוכרזה תוכנית החילוץ השנייה ליוון בהיקף כולל של 109 מיליארד אירו (156.7 מיליארד דולר) בנוסף לקבלת 50 מיליארד אירו מהסקטור הפרטי. מטרת הסיוע היא לאפשר לכלכלת יוון להתאושש לאחר שנקלעה למשבר חוב אדיר.