ניתוח מעמיק - אירו ין

הצד הפונדמנטאלי

משבר החוב באירופה פוגע קשות במעמדו של האירו לאחרונה. לעומת זאת הין היפני הפך להיות אחד המטבעות החזקים ביותר בשוק על רקע חוסר הוודאות השורר בשווקים, דבר אשר מקרב את המשקיעים אל נכסים "בטוחים" כגון: הין, הפרנק והזהב. ע"פ הערכות המצב לא הולך להיות יותר טוב עבור האירו, לכן הין היפני צפוי להמשיך את מסע ההתחזקות שלו כנגדו.

מדינות רבות בגוש האירו נמצאות במצב קשה לא פחות מהמצב שבו נמצאת יוון, אך בכל זאת הן מנסות להסתדר בשלב זה בכוחות עצמן. השאלה היא עד מתי המדינות הללו יוכלו למשוך את החבל?. דבר נוסף: יוון צפויה לקבל אומנם את חבילת הסיוע הנוספת בהיקף כולל של כ-159 מיליארד אירו, אך בכל זאת היא עלולה למצוא את עצמה שוב בצרות בעוד מספר חודשים. חברות הדירוג השונות מעריכות כי יוון תגיע בסופו של דבר למצב של חדלות פירעון, אפילו אם יהיה מדובר בחדלות פירעון זמנית דבר העלול להעביר מסר שלילי מאוד לשווקים וכמובן שהאירו עשוי להגיב בהתאם.

לסיכום:

המצב בשווקים הפיננסים לא הולך להיות יותר טוב בחודשים הקרובים. קיים סיכוי לא מבוטל לכך שכלכלות נוספות בגוש יאלצו לפנות לאיחוד האירופאי


במטרה לבקש סיוע חיצוני. גם מצבה של ארה"ב לא מעודד, דבר אשר מגביר את הסיכויים להמשך התחזקות המטבע היפני.
הדבר היחיד שיכול לבלום את הין הוא התערבות מסיבית של הבנק המרכזי של יפן בשיתוף פעולה עם בנקים מרכזיים נוספים בדומה להתערבות הכוללת שראינו בזמן משבר הגרעין שחוותה יפן, כתוצאה מההתערבות הין נחלש מאזור השיא שלו ברמה של 76.49 ין לדולר עד לאזור 85.51 ין לדולר. מדובר במהלך של 900 פיפס בתוך שבועיים.

הצד הטכני

ניתוח כללי

- הצמד שבר דשדוש שנע בין הרמות 117.70 – 113.30.
- הצמד ביצע פולבק מדויק עד לאזור התמיכה שנשבר באזור 113.30. רמה זו הפכה בשלב זה להתנגדות.
- ה-CCI מתחיל להתקפל כלפי מטה, דבר אשר מגביר את הסיכויים לחידוש מהלך הירידות בצמד.
- פריצה ונעילה יומית מעל 113.30 יבטלו את התרחיש הדובי.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 117.70
התנגדות 1: 113.30
: 112.73
תמיכה 1 : 109.56
תמיכה 2 : 106.70


אסטרטגיה לימים הקרובים - סיכוי למהלך שורט עד כעומק הדשדוש

- תרחיש דובי : כניסה בשבירה של אזור 112.30 . יעדים : 111, 109, יעד נוסף פתוח .

- תרחיש שוורי : בפריצה ונעילה יומית מעל 113.30. יעדים : 115, 117.50, יעד נוסף פתוח.


ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.