רשות ניירות ערך למנהלי התיקים: איסור על פרסום תשואות עבר לציבור הרחב
רשות ניירות ערך מפרסמת היום הוראה חדשה המגדירה במדויק איזה מידע על תשואות שהשיג רשאי מנהל תיקים להציג ולמי. במסגרת ההוראה אוסרת הרשות על מנהלי התיקים להציג תשואות עבר לציבור הרחב ומתירה הצגת תשואות ללקוחות פוטנציאליים באופן מוגבל בלבד.
הרציונל מאחורי המהלך הוא הרצון למנוע הטעייה אפשרית של לקוחות באמצעות הצגה סלקטיבית של נתוני תשואה שלא לפי קריטריונים אחידים. בנוסף, תשואות עבר אינה יכולה להוות אינדיקציה מהימנה לאיכות השירות שיקבל הלקוח והיא עלולה להטעות את הלקוח הפוטנציאלי יותר מאשר להועיל לו, כך על פי רשות ניירות ערך.
לצד איסור פרסום התשואה במדיה כלשהי מתירה הרשות הצגה של תשואות עבר בפני אדם מסוים (שאינו הלקוח בעל תיק ההשקעות הרלוונטי) בתנאי שנלווים לה הסבר מפורט וברור של היבטי הסיכון הנלווים לתיק ההשקעות המוצג והתייחסות לקשר שבין סיכון לתשואה.
א.התשואות שיוצגו יתייחסו לפרקי זמן מוגדרים של שנה קלנדרית או 12 חודשים.
ב.התשואות שיוצגו יהיו תשואת התיק בעל התשואה הגבוהה ביותר ותשואת התיק בעל התשואה הנמוכה יותר שהושגו בדרגת הסיכון הנבחרת או בדרגות הסיכון הנבחרות בכל אחת מהשנים שבתקופה הנבחרת.
ג.הצגת תשואות העבר תעשה רק על ידי בעל רשיון ורק במפגש פנים אל פנים מותאמים לאופי הלקוח ולמידת היכרותו עם שוק ההון.
הוראת הגילוי החדשה אושרה לאחרונה על ידי מליאת הרשות ופורסמה היום באתר הרשות.
- 2.הוראה מטומטמת 25/07/2011 16:25הגב לתגובה זולפי צבע העיניים של היועץ? על פי העבר רואים את ההבדל ברמת הניהול.
- 1.פאול הינדמית 25/07/2011 16:10הגב לתגובה זודיגטליות פורחת,אתם עסוקים בהבל.דרך אגב פקיעה 1230מעוף אני שורט
